当前供给集中在日企、中国台企和大陆企业三方,国产企业加速扩产渗透。当前日本日东纺、中国台湾富乔/台玻、中国大陆中材科技(泰山玻纤)/林州光远及美国AGY为特种电子布主要供应商,海外厂商对扩产的考虑较为谨慎,而国内企业凭借技术突破(产品性能接近日企标准)和海外订单转移红利,正加速扩产以响应AI算力建设需求。AI算力的快速升级倒逼电子布升级迭代加速,最近一年内,国内中材科技(泰山玻纤)、宏和科技等厂商已实现了对一代/二代low-DK、low-CTE产品的稳定供应,三代low-DK方案已有雏形,因此我们认为特种电子布供应商的核心竞争能力在于产品性能的迭代速度,以及快速规模化量产供应的能力。