n 自主有望加速替代外资+尾部份额,驱动来源于:①性价比优势-25欧美贸易变化落定后,欧美通涨消费降级&自主智能工厂降本放量的供需共振下,头部自主有望以性价比优势加速抢占市场份额、替代尾部+外资;②尾部出清-贸易+成本壁垒越来越高的背景下(25年起多国针对中国产能加关税),仅中国产能/降本能力落后的尾部胎企面临出清,17-22年中国备案胎企已从482家减少到180家(减少62.7%);③外资收缩-在通涨消费降级背景下性价比需求凸显,头部外资老旧人多的落后高成本产能开工率下滑,大量工厂面临关闭+整合。