33.29万亿元存续规模、1.43亿投资者、7303亿元投资收益——2025年中国银行业理财市场用数据证明了自己的韧性与活力。理财公司市占率突破92%，固定收益类产品占比97.09%，ESG主题产品同比增长29.96%。银行业理财登记托管中心这份年度报告，从市场规模、产品结构、投资者行为、服务实体经济等多个维度，全景式呈现了银行理财行业在“十五五”开局之年的发展全貌。
市场规模与增长
截至2025年末，银行理财市场存续规模33.29万亿元，较年初增长11.15%。全年累计新发理财产品3.34万只，募集资金76.33万亿元。全国共有159家银行机构和32家理财公司有存续理财产品，共存续产品4.63万只，较年初增加14.89%。理财公司存续规模达30.71万亿元，较年初增加16.72%，占全市场比例达92.25%。银行机构存续规模2.58万亿元，同比减少29.12%。32家已开业理财公司中，2025年新增浙银理财（1月开业），形成了覆盖全国主要金融中心的布局网络。
从募集方式来看，公募理财产品存续规模31.46万亿元，占比94.50%；私募理财产品1.83万亿元，占比5.50%。从投资性质来看，固定收益类产品32.32万亿元（97.09%），混合类0.87万亿元（2.61%），权益类0.08万亿元，商品及金融衍生品类0.02万亿元。从运作模式来看，开放式产品26.59万亿元（79.87%），封闭式产品6.70万亿元（20.13%）。现金管理类产品7.04万亿元，占开放式产品的26.48%，较年初减少3.69个百分点。
投资者结构与收益
持有理财产品的投资者数量达1.43亿个，较年初增长14.37%。个人投资者1.41亿个（98.64%），全年净增1769万个；机构投资者194万个（1.36%），全年净增31万个。从风险偏好看，二级（稳健型）占比33.54%最高，一级（保守型）和五级（进取型）占比分别增加0.48和1.30个百分点，风险偏好呈现两端扩张态势。
2025年理财产品累计为投资者创造收益7303亿元，较去年增长2.87%。银行机构贡献1132亿元，理财公司贡献6171亿元。理财产品平均收益率为1.98%。理财产品通过投资债券、非标准化债权、权益类资产等支持实体经济资金规模约21万亿元，其中投向绿色债券超3800亿元，投向一带一路、区域发展、扶贫纾困等专项债券超1100亿元，为中小微企业发展提供资金近5.4万亿元。
产品期限与风险特征
2025年新发封闭式理财产品加权平均期限在322至489天之间。截至2025年末，1年期以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的70.87%，较年初增加3.72个百分点，为市场提供了长期稳定的资金来源。风险等级为二级（中低）及以下产品存续规模31.87万亿元（95.73%），四级（中高）及以上仅0.08万亿元（0.24%），行业整体风险偏好保持稳健。
ESG主题理财产品存续余额达3110亿元，同比增长29.96%；存续专精特新、乡村振兴、大湾区、绿色低碳等主题理财产品超200只，存续规模超1000亿元。2025年全年累计发行ESG主题理财产品254只。
2025年银行理财市场核心数据一览| 指标 | 数据 | 同比变化 | 核心含义 |
|---|
| 存续规模 | 33.29万亿元 | +11.15% | 连续两年正增长 |
| 理财公司市占率 | 92.25% | +4.5个百分点 | 理财公司主导地位巩固 |
| 投资者数量 | 1.43亿个 | +14.37% | 国民理财参与度持续提升 |
| 全年募集资金 | 76.33万亿元 | —— | 新发产品3.34万只 |
| 投资者收益 | 7303亿元 | +2.87% | 连续两年正增长 |
| 固定收益类占比 | 97.09% | -0.24个百分点 | 固收为绝对主体 |
