建筑业正从传统土木工程向“低碳数智化”全面转型，智慧交通和低空经济成为最具成长性的新赛道。财通证券2025年建筑行业年度策略报告指出，2018-2023年我国智慧交通市场规模由1287亿元增长至2817亿元（CAGR 17.0%），20个城市入选首批“车路云一体化”应用试点。低空经济2023年市场规模5059.5亿元（+33.8%），预计2030年达2万亿元（2023-2030年CAGR 21.9%）。隧道股份、苏交科、华设集团等建筑企业凭借基础设施全链条服务能力，在智慧交通和低空经济领域具备先发优势。本报告从智慧交通改造、低空基础设施、建筑企业布局三个维度解析“低碳数智化”转型机遇。
智慧交通——“车路云一体化”从试点走向规模化
2024年7月工信部等五部门联合公布20个城市（联合体）为首批智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。根据中国智能交通协会，2018-2023年我国智慧交通市场规模由1287亿元增长至2817亿元（CAGR 17.0%），高于同阶段交通固定资产投资增速。截至2024年9月，全国共建设17个国家级测试示范区、7个车联网先导区、16个试点城市，开放测试道路3.2万公里，发放测试示范牌照超7700张。中性预期下，智能化路侧基础设施至2025年/2030年产值增量达223/4174亿元。G15高速嘉浏段智慧化改造后，应急处置到位速度/日均车流量分别提升35%/49.6%，72%突发事件通过AI系统自动识别报警。隧道股份旗下城建设计集团+数字集团构建“车路云”业务，研发“通达交通大模型”可实现全域感知和智慧分析，已在奉贤智能网联测试示范区、黑河自动驾驶测试场等项目应用。
低空经济——万亿级新赛道的基建机遇
2023年中国低空经济市场规模达5059.5亿元（+33.8%），预计2026年达10644.6亿元（CAGR 28.1%），2030年有望达2万亿元。2024年低空经济首次写入政府工作报告，工信部等四部门提出到2027年新型通用航空装备在城市空运、物流配送等领域实现商业应用，到2030年“短途运输+电动垂直起降”客运网络基本建立。自2016年推进通用机场管理改革以来，2018-2023年通用航空机场数量CAGR达13.8%。低空经济基础设施包括物理基础设施（起降点、通用机场、飞行服务站）和信息基础设施（通信链路、IT基础设施、数字化管理系统）。以太仓市民用无人机试飞基地项目为例，预算2650万元中低空服务管理平台占35.85%（950万）、低空5G智联网能力建设设备占23.77%（630万）。建筑业规划设计类公司具备基础设施全链解决方案能力，有望在低空经济链条发挥先发优势。
建筑企业布局——隧道股份/苏交科/华设集团
隧道股份数字集团“通达交通大模型”可自动采集分析交通系统海量多模态数据，预判交通状况、调度处置资源，已在多个试点项目应用，2024Q1-3新签订单569.7亿元（+13.3%）。苏交科在京津冀、长三角及粤港澳密集布局低空六大业务方向（飞行服务、设备检测、飞行培训、产业发展研究、基础设施建设、应用场景策划），2024年4月与联合飞机集团新设低空经济合资公司，目标3-5年内成为国内低空经济发展的高端智库型科技企业，已获运营许可证。华设集团自2015年建立航空队伍，形成从行业规划、标准政策研究到通用航空设计咨询再到综合管控平台建设及无人机落地运用的全链能力，2024年11月与沃飞长空签署战略合作协议，在低空基础设施建设、适航认定、eVTOL检测等方面全面合作。智慧交通+低空经济有望成为建筑行业“低碳数智化”转型的核心增长极。
智慧交通与低空经济市场规模
| 赛道 | 2023年规模 | 2025E/2030E规模 | CAGR |
|
|
|
-|
|
| 智慧交通 | 2,817亿元 | 2030E路侧设施4,174亿元 | 17.0%（2018-2023） |
| 低空经济 | 5,059.5亿元 | 2030E 20,000亿元 | 21.9%（2023-2030） |
