在AI算力集群从万卡向百万卡规模演进的过程中，高速SerDes接口IP正成为ASIC服务商的核心竞争壁垒。东吴证券报告显示，博通自研拥有200G PAM4 SerDes，Marvell已实现224G电SerDes速率。国内厂商集中在112G速率，晟联科、芯潮流、合见工软等已布局，国产SerDes IP追赶进程加速。
SerDes IP是AI芯片大规模互连的关键技术
SerDes（串行器/解串器）是SoC芯片中的关键接口IP，负责芯片内部与外部的高速数据串行通信。随着数据中心AI算力集群从万卡向百万卡规模演进，芯片间、服务器间的数据传输速率成为制约整体性能的瓶颈，高速SerDes接口技术成为ASIC服务商研发重点与核心竞争壁垒。
SerDes IP决定了服务商对芯片横向拓展与纵向拓展的能力。在百万卡集群规模中，大规模芯片互连对SerDes速率提出极高要求。博通从2013年起与谷歌合作研发TPU，形成大量成体系的高性能计算/互连IP核技术，高速SerDes正是其核心IP之一。
博通、Marvell SerDes速率领先，已达224G及以上
博通自研拥有200G PAM4 SerDes，支撑其在AI ASIC和网络交换芯片领域的领先地位。Marvell在OFC 2025大会上展示已实现400G PAM4光SerDes，电SerDes速率已达224G，技术迭代速度保持行业前列。
Marvell广泛的IP产品组合涵盖计算、嵌入式存储器、高速SerDes、网络、安全和存储等领域。高速SerDes能力的持续演进使得Marvell能够锁定亚马逊Trainium系列项目并成功开发多代产品，同时将NVLink技术融入自身定制平台进一步提升竞争力。
国内SerDes IP集中在112G速率，追赶空间巨大
国内SerDes IP竞争格局尚不稳定，多数厂商集中在112G速率。晟联科拥有高速SerDes及UCIe IP、PCIe 6.0接口解决方案，已有112G SerDes IP解决方案。芯潮流为Alphawave在中国的合资公司，支持高速SerDes IP在中国的销售和定制业务。合见工软已推出56G/112G SerDes Controller IP。集益威56G已量产、112G已流片。芯耀辉提供1-10G/20G/25G/32G/56G/112G多协议SerDes PHY解决方案。
国内厂商产品稳定性和品类与国际领先厂商仍存在一定差距，目前尚未有224G及以上速率SerDes IP商用产品。Alphawave作为芯原股份的SerDes IP供应商，已具备224G SerDes IP技术实力，可通过授权方式支持国内ASIC设计。
SerDes能力决定ASIC服务商竞争地位
高速SerDes能力决定服务商对客户AI芯片项目的获取能力。博通、Marvell凭借领先的SerDes IP技术，分别锁定了谷歌TPU、亚马逊Trainium等头部项目。AIChip、GUC等厂商在竞争中因SerDes IP能力相对薄弱，主要聚焦中端或特定场景项目。
芯原股份作为国内IP授权龙头，主要提供各类处理器IP（GPU、NPU、VPU、DSP、ISP等），但高速接口类IP技术由Alphawave授权提供。随着国内厂商逐步布局高速SerDes自研，ASIC定制业务的完整性和竞争力有望持续提升。
表格：国内各公司SerDes IP布局情况
| 公司 | SerDes IP进展 | 最高速率 |
|---|
| 晟联科 | 拥有高速SerDes及UCIe IP、PCIe 6.0解决方案 | 112G |
| 芯潮流 | Alphawave合资公司，支持高速SerDes IP销售和定制 | 224G（授权） |
| 合见工软 | 已推出56G/112G SerDes Controller IP | 112G |
| 集益威 | 56G已量产、112G已流片 | 112G |
| 芯耀辉 | 提供1-10G/20G/25G/32G/56G/112G多协议SerDes PHY | 112G |
| 芯动科技 | 已有32G/56G/64G SerDes解决方案 | 64G |
