2025年12月，《确保全国人工智能政策框架》行政令签署；2026年3月，《全国人工智能立法框架》发布；5月，前沿模型安全审查行政令推迟——美国人工智能政策正在经历“限制—放松—再收紧”的复杂转向。一方面以“最低负担监管”为本国企业松绑，另一方面通过出口管制、投资审查和实体清单对外施压。上海对外经贸大学这份报告系统梳理了美国AI政策的最新变化，揭示了从“芯片管控”到“辅助耗材管控”、从“出口管制”到“征税管控”的边界扩张，以及Meta收购Manus被叫停所标志的双重审查新时代。
政策转向——联邦统一框架取代州级碎片化监管
立法节奏加快：从行政令到立法建议的快速推进
2025年12月11日，美国签署《确保全国人工智能政策框架》行政令，强调AI服务于国家和经济安全，提出以“最低负担”为原则，防止州级监管碎片化对AI创新造成阻碍，并要求相关部门提出建议，避免州级过度监管。2026年3月20日，白宫发布《全国人工智能立法框架》，向国会提出AI立法建议，预防各州监管“拼图化”、保护创新、维护联邦政府在AI政策中的主导地位。这表明美国AI政策已从“产业政策文件”走向“联邦法律框架”，其直接目的是削弱加州、科罗拉多、纽约等州可能形成的高强度监管约束。
竞争局势胶着：美国私人AI投资2859亿美元，为中国23倍
Stanford HAI《2026人工智能指数报告》显示，美国2025年私人AI投资达到2859亿美元，为中国124亿美元的23倍以上；美国新获融资的AI企业数量也明显领先。美国在数据中心、云平台、基础模型公司、AI芯片和风险资本方面保持体系化优势，数据中心和电力资源正在成为新的竞争门槛。报告同时提示，不可低估中国政府引导基金和产业政策投入的实际规模。
豁免本土企业安全审查：安全压力外移
2026年5月，美国一度酝酿要求前沿模型在上市前向政府提交安全评估的行政令，但随后推迟或调整签署进程，公开理由是“不愿削弱美国技术领先优势”。美国国内AI治理底层排序正在变化：当安全审查可能延缓模型发布、削弱企业商业节奏时，政策优先级向“保持领先”倾斜。这意味着美国企业在本土获得更低合规负担和更强政策确定性，而美国政府将更多安全压力外移，通过对中国企业、第三国合作方和海外市场的管控来体现“安全治理”。
管控边界扩张——从芯片到辅助耗材，从出口到征税
半导体辅助耗材亦管控：PVA刷案警示边界延伸
2026年2月，BIS与Applied Materials及其韩国子公司达成2.525亿美元民事和解，指控其未经授权向受限中国实体再出口半导体制造设备，为BIS历史上金额居前的出口管制处罚之一。4月，BIS对加州Coastal PVA Technology的处罚更值得关注——涉及半导体制造用聚乙烯醇（PVA）刷等辅助耗材，该公司通过第三方分销商向SMIC北京、SMIC北方等实体清单企业销售相关产品。该案说明管控边界已从“高端芯片和设备”延伸到“半导体制造辅助耗材”，从直接出口延伸到第三方分销和转口渠道，从大型跨国企业延伸到中小供应商。
从“出口管控”到“征税管控”：许可证+关税双轨制
2026年1月，美国将H200、AMD MI325X等产品从拒签逻辑调整为逐案审查、附带条件的许可机制，同时对符合特定性能门槛、经美国过境的芯片征收25%从价关税。这种制度组合实质上是将“出口管制”与“财政征税”进行区分——企业满足关税和许可条件后才可获得有限出口资格。美国不再单纯追求完全切断中国算力获取，试图以许可证、关税、配额和最终用途审查建立“可控准入”，同时仍将Blackwell、B200等下一代平台排除在许可范围之外。中国企业面对的是“许可获批未必到货，到货未必稳定使用”的复杂环境。
Meta-Manus案：AI企业出海的双重审查夹击
中美安全审查双向趋严的标志性事件
2026年4月至5月，围绕Meta收购AI创业公司Manus的交易，中国监管部门据报要求撤销或重组相关交易，并对部分创始人出境作出限制。该案成为中美AI投资审查双向趋严的标志性事件。核心团队、技术来源、数据资产、早期运营或实质控制与中国存在较强联系的企业，即使形式上完成境外重组，仍被认定处于中国安全审查范围内；同时美国CFIUS也会从美国投资者、用户数据、模型能力和国家安全角度审查交易。双方管辖权主张相互叠加，使企业可操作的合规回旋余地显著压缩。
五大核心风险与应对策略
供应链断供、客户排斥、融资受阻、人才限制、开源合规五大风险
企业出海面临五大核心风险：供应链断供风险——先进芯片、服务器、EDA软件等均可能受出口管制影响，许可证反复导致合同履行受阻；客户合规排斥风险——美国正推动“全栈美国AI技术方案”，外资企业可能在政府、金融、能源等敏感行业被排除；海外融资并购风险——AI企业融资并购已进入高敏感区，母国背景团队和数据资产可能被认定具有安全敏感性；人才流动风险——核心创始人和算法负责人跨境流动可能受到出境限制和签证审查；开源模型合规风险——美国可能通过开源许可证、安全评估、模型权重传播限制等方式影响开源生态。
