国金证券周报跟踪快递行业最新数据。2024年12月全国快递业务量完成178亿件（同比+22.3%），快递业务收入1378.9亿元（同比+13.6%），单票收入7.75元（同比-13.6%）。春节假期揽收快递包裹11.45亿件（同比+31%），投递7.82亿件（同比+26.7%）。行业集中度指数CR8为85.2，加盟制快递价格竞争持续，单票收入普遍承压。考虑估值性价比、经营韧性，推荐顺丰控股。
12月快递数据——业务量高增，价格竞争延续
2024年12月全国快递服务企业业务量完成178亿件，同比增长22.3%，保持较高增速；快递业务收入完成1378.9亿元，同比增长13.6%；快递单票收入7.75元，同比下降13.6%，环比下降6.8%。2024年快递与包裹服务品牌集中度指数CR8为85.2，较1-11月基本持平。
业务量高增反映电商消费和内需的韧性，但单票收入持续下行反映行业价格竞争仍然激烈。2025年快递行业价格竞争或持续，单票价格或承压，预计行业出清后竞争格局将优化。考虑估值性价比、经营韧性、股东回报提升等，推荐顺丰控股。
春节快递数据——揽收+31%，消费需求旺盛
春节假期（1月28日-2月4日），全国邮政快递业务量保持良好增长态势，揽收和投递快递包裹超19亿件。其中揽收快递包裹11.45亿件，与去年农历同期相比增长31%；投递快递包裹7.82亿件，同比增长26.7%。
春节快递数据验证消费需求韧性，电商年货节和春节期间线上消费持续增长。春节期间快递揽收增速（31%）高于全年增速（22.3%），反映消费场景向线上迁移的趋势持续。快递行业服务春节不打烊，头部企业竞争优势进一步凸显。
上市快递企业——业务量分化，市场份额动态调整
2024年12月，顺丰业务量同比+19.5%（市占率7.6%），韵达同比+18.9%（市占率13.0%），圆通同比+23.5%（市占率14.9%），申通同比+31.8%（市占率12.7%）。申通增速领跑，反映其中腰部快递企业市场份额提升战略持续。
单票收入方面，顺丰-9.1%、韵达-9.4%、圆通-5.4%、申通-7.3%，各家企业单票收入均呈下滑趋势，行业价格竞争持续。单票收入降幅较业务量增速略低，反映价格竞争对收入端的影响仍在。快递行业处于出清阶段，头部企业凭借规模效应和服务质量优势有望持续提升市场份额。
2024年12月A股上市快递企业月度数据| 企业 | 业务量同比 | 单票收入同比 | 市占率 |
|---|
| 顺丰控股 | +19.5% | -9.1% | 7.6% |
| 韵达股份 | +18.9% | -9.4% | 13.0% |
| 圆通速递 | +23.5% | -5.4% | 14.9% |
| 申通快递 | +31.8% | -7.3% | 12.7% |
