源达信息证券研究所报告指出，2024年11月15日华为（深圳）全球具身智能产业创新中心宣布正式运营，标志着国内科技巨头正式入局人形机器人赛道。该中心由华为与深圳前海合作区管理局共同合作建立，将围绕华为具身大模型积极布局相关技术与产业创新赋能，并与超百家企业共同搭建具身智能生态圈。会上华为与乐聚机器人、大族机器人、拓斯达、中坚科技、中软国际、禾川人形机器人、兆威机电等16家企业签署了战略合作备忘录。华为入局有望推动国内人形机器人产业链协同发展，加速国产人形机器人商业化进程。
华为全球具身智能产业创新中心：布局与定位
华为在具身智能领域的布局体现了其战略决心。源达信息研报指出，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心由华为与深圳前海合作区管理局共同合作建立，位于深圳前海，定位为具身智能产业的核心创新平台。该中心将围绕华为具身大模型积极布局相关技术与产业创新赋能，通过AI大模型与机器人硬件的深度融合，推动人形机器人的智能化升级。华为在AI大模型领域的技术积累（盘古大模型）、芯片领域（昇腾系列）、操作系统领域（鸿蒙OS）等核心能力，均可在具身智能领域形成协同效应。源达信息认为，华为的入局将有效降低人形机器人的智能化门槛，推动产业链上下游的协同发展。
生态合作：16家企业签约，覆盖产业链关键环节
华为具身智能产业创新中心通过与产业链企业签署战略合作备忘录，构建完整的具身智能生态圈。源达信息研报梳理了16家签约企业：乐聚机器人（人形机器人整机）、大族机器人（协作机器人）、拓斯达（工业机器人及智能制造）、中坚科技（智能装备）、中软国际（软件及IT服务）、禾川人形机器人（人形机器人整机）、兆威机电（微型传动系统）等。签约企业覆盖了人形机器人整机制造、核心零部件、软件系统、智能制造等产业链关键环节。源达信息认为，华为通过“具身大模型+生态合作”的模式，有望降低人形机器人的技术门槛和开发成本，加速产业链成熟度的提升。
国产人形机器人生态：优必选加速迭代，Walker S已商业化
国产人形机器人企业在产品迭代和商业化方面同样取得积极进展。源达信息研报梳理了优必选Walker系列的迭代历程：2016年推出Walker原型机（腿部12个自由度，可完成行走和上下斜坡）；2023年推出工业版人形机器人Walker S（身高1.7米、体重60kg），可替换末端执行器，搭载41个高性能伺服关节以及多维力传感器，机器人自主运动及决策能力大幅提高，可在工业及商用场景广泛应用。Walker S是国产人形机器人中率先进入工业场景验证的产品之一。源达信息认为，华为入局将进一步催化国产人形机器人生态，2025年有望迎来国产人形机器人的集中发布和商业化落地。
华为入局对上游供应链的影响
源达信息认为华为入局具身智能对上游供应链具有三重积极意义。第一，需求确定性强——华为具身大模型需要与硬件载体结合，将直接拉动对整机、核心零部件的采购需求。第二，国产替代加速——华为供应链体系倾向于培育国产供应商，减速器、传感器、电机等核心零部件国产化率有望提升。第三，技术标准引领——华为在通信、芯片、OS等领域的技术积累有望在人形机器人领域形成标准，提前布局相关技术的企业将受益。建议关注已进入华为生态或具备技术匹配能力的核心零部件供应商。
华为具身智能签约合作企业
| 企业 | 主营业务 | 产业链环节 |
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| 乐聚机器人 | 人形机器人整机 | 整机制造 |
| 大族机器人 | 协作机器人 | 整机制造 |
| 拓斯达 | 工业机器人及智能制造 | 整机+系统集成 |
| 中坚科技 | 智能装备 | 整机制造 |
| 中软国际 | 软件及IT服务 | 软件+系统 |
| 禾川人形机器人 | 人形机器人整机 | 整机制造 |
| 兆威机电 | 微型传动系统 | 核心零部件 |
国产人形机器人产业展望：生态协同加速商业化
源达信息认为华为入局具身智能是国产人形机器人产业的重要催化事件。华为具身大模型、鸿蒙OS、昇腾芯片等核心能力与机器人硬件的深度结合，有望加速人形机器人的智能化进程。同时，华为生态合作伙伴的协同效应将加速产业链成熟，2025年有望成为国产人形机器人商业化落地的关键年份。建议持续关注华为具身智能产业创新中心的后续动态、签约企业的产品进展，以及国产人形机器人整机厂商的迭代和商业化节奏。
