华西证券计算机团队判断，中美科技竞争已进入关键突破期，国产替代与信创产业正迎来历史性机遇。2024年纯血鸿蒙HarmonyOS NEXT正式发布，成为全球第三大移动操作系统，中国市场份额超越iOS。国产CPU、数据库、操作系统等基础软硬件性能持续追赶，信创从党政向金融、能源、医疗等行业加速渗透。2026年信创产业有望实现从"可用"到"好用"的质变。
纯血鸿蒙问世，国产操作系统实现历史性突破
HarmonyOS NEXT舍弃Linux内核和AOSP源代码，不再支持安装APK安卓应用文件，故称"纯血鸿蒙"。这是HarmonyOS诞生以来最大升级，以原生精致、原生互联、原生智能、原生安全、原生流畅五大体验开启鸿蒙新世界。据Counterpoint数据，2024年第一季度鸿蒙在中国市场份额已超越iOS，成为中国第二大操作系统。
鸿蒙生态设备已超10亿台，代码量达1.1亿+，拥有15000+鸿蒙原生应用和元服务上架。华为首次将原生AI能力融入操作系统，盘古大模型加持下小艺知识量突破万亿。纯血鸿蒙首创AI声音修复功能，可实时修复言语障碍者语言表达。麒麟操作系统亦推出首个AI PC版本，深度自研创新构筑AI算力底座。国产操作系统通用市场规模预计将持续扩大。
国产数据库党政基本完成，行业渗透加速
国产数据库在各行业应用呈现梯次推进格局。党政机关在网站、电子公文、邮件、OA等内部办公场景国产替换率达80%左右，已基本完成国产数据库的应用系统改造和建设工作。金融行业银行非核心系统替换比例突破50%，核心系统替换比例约15%；证券和保险非核心系统国产使用率均低于30%，核心系统低于20%。
能源行业国产替换率不足15%，但能源企业TOP10中超80%已采用国产数据库，部分已布局核心系统。医疗、制造业替换率不足5%，自2023年底医疗行业电子病历、疾病检测等系统开始国产替换，制造业仍处于非核心系统试点阶段。国产数据库从党政向关键基础设施行业渗透的趋势明确。
国产芯片群雄逐鹿，性能差距持续缩小
我国芯片行业已形成设计、制造、封测专业分工的产业格局。华为鲲鹏自上而下全栈式打造鲲鹏计算产业，海光同时拥有海光CPU和海光DCU两类高端处理器产品，中科龙芯推出自研指令集LoongArch实现100%自主可控，飞腾CPU与麒麟操作系统构筑国产"PK"体系。
从性能参数看，华为鲲鹏920-7260采用7nm制程、64核心、主频2.6GHz；海光7285采用14nm制程、32核心、主频2.0GHz；龙芯3C5000L采用12nm制程、16核心、主频2.2GHz。国产CPU在核心数、内存通道等指标上已接近Intel Xeon和AMD EPYC主流产品，制程工艺上仍有差距但正在快速追赶。
信创政策持续加码，招投标需求加速释放
2024年信创政策密集出台。5月《信息化标准建设行动计划（2024-2027年）》要求完善操作系统标准；7月二十届三中全会《决定》提出健全强化基础软件等重点产业链发展体制机制；8月《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》要求提升产业链供应链韧性和安全水平；10月《信息技术产品供应链成熟度系列标准》为分辨供应链风险提供引导。
资金层面，超长期特别国债和财政部专项资金支持利好信创行业。2024年信创招投标大单频现：中国移动PC服务器集采162亿元、广东省政务信息化项目10.77亿元、海关信息化设备更新4.5亿元。当前超70%信创需求通过招投标方式采购，行业端招投标提速释放积极信号。
国产基础软硬件替代率与性能对比
表：国产基础软硬件行业渗透率与性能参数| 领域 | 细分行业 | 国产替换率 | 典型产品 |
|---|
| 国产数据库 | 党政（内部办公） | 约80% | 达梦、人大金仓、神舟通用 |
| 银行非核心系统 | 突破50% | 达梦、OceanBase、GaussDB |
| 银行核心系统 | 约15% | 达梦、GaussDB |
| 能源 | 不足15% | 达梦、金仓 |
| 医疗/制造 | 不足5% | 达梦、瀚高 |
| 国产CPU | 华为鲲鹏920 | 7nm/64核/2.6GHz | ARM指令集 |
| 海光7285 | 14nm/32核/2.0GHz | x86指令集 |
| 龙芯3C5000L | 12nm/16核/2.2GHz | LoongArch自研指令集 |
| 飞腾S2500 | 16nm/64核/2.2GHz | ARM指令集 |
数据来源：各公司公告，第一新声，慧博资讯，华西证券研究所
