一、中国新能源乘用车渗透率与成长动能

1.1 中国新能源乘用车月度销量及渗透率趋势（2024年10月）

2024年10月中国新能源乘用车销量达137.1万辆，同比增长51%，环比增长11%，同比增速连续3个月上行。当月新能源乘用车渗透率达49.8%，创历史新高，较2023年12月的40.4%显著提升，连续6个月刷新月度纪录。渗透率加速上扬主要受益于以旧换新政策升级、各地置换补贴落地以及优质新品供给增加。

1.2 中国新能源乘用车销量及同比预测（2024-2025年）

浦银国际预测2024年中国新能源乘用车销量达1,234万辆，同比增长37%，2025年进一步增长至1,578万辆，同比增长28%。2025年销量增量预计达344万辆，略高于2024年的334万辆增量，显示行业绝对增量仍处于扩张区间。尽管增速因基数效应放缓，但年度增量持续攀升反映市场需求基础扎实。

1.3 中国新能源乘用车渗透率及预测（2020-2025年）

年度平均渗透率从2020年的6.1%快速攀升至2024年预测的45%，2021年至2024年渗透率分别提升9.2、12.5、6.9和10.4个百分点，上扬斜率维持陡峭。2025年预测渗透率达53.7%，意味着中国乘用车市场每卖出两辆新车即有一辆以上为新能源车，行业已跨越50%关键门槛。

二、细分市场竞争格局与价格段变化

2.1 中国30万元以上纯电SUV销量排行榜（2024年10月）

特斯拉Model Y以单月超4万辆销量绝对领先，蔚来ES6、EC6分列第二、三位。问界M9、宝马iX3等传统豪华品牌新能源车型亦进入前十，显示高端纯电SUV市场由新势力与豪华品牌共同主导。头部车型集中度极高，Model Y单款销量远超其余车型合计。

2.2 中国20-30万元纯电轿车销量排行榜（2024年10月）

小米SU7以超2万辆交付量居首，比亚迪汉、红旗E-QM5分列其后。特斯拉Model 3、极氪007、海豹等车型位列前十，该价格段竞争格局较2023年发生显著变化，小米SU7作为年内新发车型迅速夺取细分市场统治地位，呈现出“以产定销、供不应求“的强势状态。

2.3 中国10-20万元插混SUV销量排行榜（2024年10月）

比亚迪宋PLUS、宋L DM-i、宋Pro新能源三款车型月销量均超2万辆，强势包揽前三。深蓝S07、哈弗猛龙、风云T9、银河L7等自主品牌车型位列其后，零跑C16进入前十。比亚迪在该价格段展现绝对统治力，单品牌三款车型形成密集产品矩阵，对竞品形成强力压制。

三、海外出口与全球化布局

3.1 中国新能源乘用车出口量月度趋势（2024年11月）

2024年11月中国新能源乘用车出口8.0万辆，同比下降10%，环比下降33%，新能源占乘用车出口的20.2%。今年1-11月累计出口同比增长16%，显示短期波动难改长期增长趋势。自主品牌插混车型出口到海外发展中国家的势头依然迅猛，成为重要增量来源。

3.2 中国车企出口到欧洲新能源乘用车销量按品牌拆分（3Q24）

2024年三季度中国车企出口欧洲新能源乘用车中，上汽集团占据约48%份额居首，比亚迪以约36%紧随其后，两大集团合计占超八成份额。出口车型中约84%为纯电车型、16%为插混车型。尽管欧盟加征关税带来短期扰动，中国品牌在欧洲市场已建立初步规模。

四、智能驾驶渗透与增量零部件

4.1 中国新能源乘用车L2级及以上ADAS功能装车率（按动力类型）

2024年1-8月中国新能源乘用车L2级及以上ADAS功能装车率达66.6%，同比大幅提升21.0个百分点，增速显著高于燃油车。高价车型装车率明显高于低价车型，反映高阶智驾硬件成本仍较高。随着技术降本和规模效应释放，装车率有望继续上行。

4.2 中国乘用车市场激光雷达配套装机量 vs L2级及以上智驾渗透率

2024年三季度激光雷达装机量达43.7万辆，伴随L2级智驾渗透率同步提升。全球乘用车激光雷达平均单价已从2022年的845美元降至2023年的518美元，2024年国内厂商已发布200美元价格段性价比方案，预计明年一季度量产交付。成本快速下探将推动智驾硬件向更低价格段车型渗透，2025年激光雷达装机量有望较今年倍增。