全球及大陆AIGPU对先进制程产能需求测算

AI GPU 方面，我们以 H100 为测算基准，参考历年 Nvidia 的数据中心 AI GPU 的出货量：Nvidia 在 2023 年实现 AI GPU 出货量 376 万颗（TechInsights），占据全球数据中心 GPU 市场的 98%份额，当时产品以 A100 和 H100 为主；在 2024 年，市场推测其数据中心 GPU 出货量在超 400 万颗。基于此，我们假设全球 AI GPU 年需求量，以等效 H100 为基准，在近期、中期、远期分别为：500 万颗、1000 万颗、1500万颗（仅作为讨论时的参考，不代表本文对 AI GPU 销量做出预测），且假设海外先进晶圆厂良率为 50%。在国产算力需求测算方面，考虑到大陆先进晶圆厂缺少 EUV工具，在制造 Die size 超过 500mm2 的大芯片时因良率过低，不具备长期经济意义，因此我们在计算国产算力的 AI GPU 需求时，以 Die size 为 500mm2 作为等效基准，假设近期、中期、远期国产 AI GPU 需求分别为：100 万颗、300 万颗、500 万颗（仅作为讨论时的参考，不代表本文对国产 AI GPU 销量做出预测），且假设大陆晶圆厂良率为 25%。