国内龙头地位稳固,ROE、现金流与二线拉开差距:国内一超多强格局愈加清晰,2024年,公司收入规模是部分二线公司的3倍左右,ROE保持在10%以上;同时,在毛利率领先的情况下,威迈斯期间费用率相比英博尔,欣锐科技明显更低,体现公司精细化管理能力。根据NE Times数据,2024 年,公司在中国乘用车车载充电机市场的市场份额为19.00%,排名第二;2024 年,公司在第三方供货市场出货量市场份额为 29.41%,排名第一。除此以外,公司经营性现金流近几年稳步增长,24年达到10亿+,足够覆盖已经下降的资本开支,也显著优于二线的对手,龙头地位有望强化。