R5 转移,根据 Counterpoint 预测,2025Q1 长鑫存储按比特出货 量全球市占率 6%,预计 2025Q4 将提升至 8%;年底 DDR5 市占率预计将从2025Q1 的 1%提升至 7%,LPDDR5 预计将从 2025Q1 的 0.5%提升至 9%。此外,AI 算力驱动下,国内 HBM 及 3D DRAM 产业化也有望加速,共同驱动存储产业链资本开支密度再上新台阶。NAND 端,2025 年 9 月,长江存储三期主体成立,后续有望规划 300+层 3D NAND 产 品,随着堆叠层数的增加,其对核心刻蚀