行业内大窑炉产能占比接近 80%,新进入者单线规模具有后发优势。根据国家发改委 2023 年 12 月发 布的《产业结构调整指导目录(2024 年本) 》,将产业分为鼓励类、限制类和淘汰类三类,其中 8 万吨/年及以上无碱玻璃纤维粗纱(单丝直径>9 微米)池窑拉丝技术和 5 万吨/年及以上无碱玻璃纤维细纱(单丝直径≤9 微米)池窑拉丝技术位列鼓励类;而中碱玻璃纤维池窑法拉丝生产线,单窑规模小于 8 万吨/年(不含)的无碱玻璃纤维粗纱池窑拉丝生产线位列限制类;玻璃纤维陶土坩埚、陶瓷坩埚及其它非铂金坩埚拉丝生产工艺与装备位列淘汰类。以此为依据,我们将单线 8 万吨以上的粗纱窑炉和单线 5 万吨以上的细纱窑炉归结为大窑炉,据卓创资讯及各公司公告,我们统计截至 25 年 2 月底,行业在产窑炉中大窑炉个数占比为 50.0%,而产能占比达 78.0%,其中单线产能在 12 万吨及以上的有 26 条,单 线产能在 8-12 万吨的有 23 条。具体从公司来 看,中国巨石在产产线平均单线规模为 11.9 万吨,在行业里具有明显的规模优势,而近几年邢台金牛和长海股份依靠后发优势新投产的基本为大产线,在产产线平均单线规模分别为 11.7/10.7 万吨。