从不良贷款在行业和地区的分布情况来看,齐鲁银行不良贷款相对集中,并不是全方位的不良高企,容易通过控制行业和地区投向来“以时间换空间”逐步化解存量不良。(1)分地区:济南以外地区资产质量改善明显。首先,根据招股说明书,截至 2020年 12月 31日,齐鲁银行前十大不良贷款客户中天津地区客户数量最多,占 5 户;近年来齐鲁银行有意控制天津地区的贷款投放,占比持续压降,经过多年管控,天津不良已出清,不良率基本回到全行平均水平。其次,从不良率来看,济南以外地区不良率改善明显,从 2020年的 2.01%下降至 1H25的 1.3%。(2)分行业来看,不良率集中体现在制造业。行业上齐鲁银行不良贷款主要集中在制造业和批零业,上一轮周期中产生的不良已在供给侧改革过程中随着行业整体的出清逐步完成出清。