3）从规模增长和盈利表现来看，资产质量优秀的银行不会让拨备计提成为扰动业绩增长和规模扩张趋势的核心变量；相反，充分把握好计提的节奏、规模，更能起到平滑利润表现、稳定规模增长节奏的作用。在经济上行或营收快速增长阶段，各类银行都会通过增提拨备来平滑业绩增速，如 2015 年以前非标盛行，各家银行 PPOP 增速均保持 20-30%以上，PPOP 与归母净利润增速剪刀差超过 10pct。但对资产质量有瑕疵的银行，其营收增长较快的背后大概率或源于过度提升风险偏好。这导致在风险滞后释放或经济增速下行加速风险暴露的情况下，不良上升、拨备消耗快，不得不增提拨备来处置不良资产，平滑利润增速的调整空间较小，信用成本高居不下。加之在经济下行阶段，资产质量有瑕疵的银行也难以维持高风险偏好，更倾向于对规模扩张开始踩刹车，收入增速波动也较大。资产质量好银行的如宁波银行，能够自 2013 年以来始终保持 19%左右的稳定业绩增速。而资产质量有瑕疵的银行如民生银行，2015-17 年 PPOP 增速 18%、6.8%、-6.5%，业绩增速仅 3%左右；2020 年 PPOP 增速降至 3%，过去较沉重的不良包袱使其 PPOP 与归母净利润增速剪刀差高达 39pct，2021 年拨备覆盖率同比回升 5.9pct 至 145%，但仍显著弱于其他股份行。不良加速暴露、持续消化不良包袱也迫使规模增长必须放慢节奏，民生银行 2021贷款增速放缓至 5%（2020:10.5%）。