风电紧固件龙头优势稳固,“十五五”期间风电需求有望维持旺盛。公司在风电紧固件领域龙头优势稳固,风电预埋螺套市占率在 2018 年达到全球第一,并进一步拓展了整机螺栓、锚栓组件等产品。根据 GWEC,2026-2030 年,全球风电装机有望达到 970GW,较“十四五”期间增长 70%。其中,海风装机有望达到 130GW,增长 124%;陆风装机有望达到 840GW,增长 64%。我们测算,2026-2030年全球风机需求年均在 2.6-2.8万台,对应 800-830万只预埋螺栓、5600-5800万只整机螺栓、2.6-2.8 万套锚栓组件。公司风电紧固件出货有望维持高位,盈利能力有望持续修复。