 22-23 年热场供需格局逐步偏宽松，企业竞争焦点在于成本和大型化产品。需求端看，国家双碳战略下，光伏装机快速增加，对硅片的需求量也逐年攀升，特别是 22 年底上游硅料价格下降，将有效刺激 23 年光伏装机，进而带动硅片需求量高速增长。单晶热场材料需求可分为三类：1）新增需求：硅片产能新增带来的单晶炉热场材料增量需求；2）替换需求：热场部件经过一定周期需要更换所带来的替换需求；3）改造需求：大尺寸硅片渗透率提升趋势下，小尺寸单晶炉需改造成大尺寸单晶炉的增量需求。在替换需求方面，根据金博股份公告，碳基复合材料热场部件为消耗品，坩埚的使用寿命约为 6-8 个月，导流筒的使用寿命约为 2年左右，保温筒的使用寿命为 1 年半左右，加热器的使用寿命约半年左右。可以看出，主要需求来自替换需求，在当前双碳背景下，硅片产能提高，设备增多，热场部件的周期替换需求增加。我们测算 22-23 年碳碳热场需求分别为 6625、9199 吨，YoY+42.6%、+38.9%。供给端看，随着行业内各企业积极扩产，我们预计 22-23 年行业有效供给（产量）将达 6728、10267 吨，YoY+71.0%、+52.6%。未来几年热场总体供需格局将逐步偏宽松，企业竞争焦点将在于成本以及向大尺寸产品升级。