开源证券（开源证券股份有限公司）-新兴产业百科-三个皮匠报告网

开源证券简介

开源证券股份有限公司(简称开源证券)1994年2月成立，主营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金销售、代销金融产品等业务。总部位于陕西省西安市高新区，并在北京、上海、深圳设三大区域管理中心;下设88家分支机构，辖长安期货、上海开源思创、深圳开源投资和前海开源基金等6家控、参股子公司，成为拥有全业务牌照的全国性、综合性、创新型券商，形成了投行、债券、资管、研究等细分领域领先优势。债券业务整体居于行业前15;研究业务进入行业前30，2021年佣金分仓收入增幅行业第一;尤其在北交所、新三板业务方面，新增推荐挂牌企业数量连续四年排名行业第一，持续督导公司数量超过600家，居行业第一，做市股票数量排名第一，2021年连续四个季度执业质量排名第一

开源证券发展历程

2021年取得陕西省市场监督管理局换发的营业执照，公司注册资本由345341.3716万元变更为461374.5765万元人民币。

2018年5月14日，收到股转系统出具的《关于开源证券股份有限公司股票发行股份登记的函》(股转系统函[2018]1804号)此次实际发行股份4.40亿股，募集资金17.59亿元。

2018年8月30日，公司取得了变更后的营业执照。2018年9月4日，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司《关于同意开源证券股份有限公司终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2018]3067号)文件批准，公司股票在全国中小企业股份转让系

2014年12月21日，开源证券股份有限公司召开创立大会。全体股东一致同意以有限公司全体股东作为股份公司发起人，以经审计的账面净资产人民币1，538，839，530.12元为依据整体变更设立股份公司。

2014年12月25日，陕西省工商行政管理局核准了上述变更事项，公司领取了营业执照，注册资本人民币13亿元，股本总额为13亿股。

2010年7月，根据陕西证监局陕证监函[2010]143号《关于陕西开源证券经纪有限责任公司新住所验收确认函》文件批准，并根据陕西省工商行政管理局核准，公司由原"陕西开源证券经纪有限责任公司”变更为“开源证券有限责任公司"

2009年12月，根据中国证监会证监许可[2009]1291号，公司注册资本由1.14亿元增至5亿元。

陕西开源证券经纪有限责任公司的前身是由陕西省财政厅于1990年成立的国债中介机构——国债服务部，1993年转制为陕西开源证券公司，属于国有独资的证券经纪公司。

开源证券高管

李刚：中国国籍，无境外居留权，硕士。现任开源证券股份有限公司党委书记、董事长、执行委员会主任委员、总经理。

张国勇：中国国籍，无境外居留权，理学学士学位和经济学硕士学位。现任开源证券股份有限公司副总经理、执行委员会委员。

武怀良：中国国籍，无境外居留权，硕士。现任开源证券股份有限公司执行委员会委员、副总经理职务。

张波：中国国籍，无境外居留权，学士。现任开源证券股份有限公司首席信息官、副总经理、执行委员会委员。

县亚楠：中国国籍，无境外居留权，学士(经济学、管理学双学士)。现任开源证券股份有限公司副总经理、董事会秘书、执行委员会委员。

杨彬：中国国籍，无境外居留权，硕士，高级经济师。现任开源证券股份有限公司副总经理、执行委员会委员。

毛剑锋：中国国籍，无境外居留权，硕士。现任开源证券股份有限公司副总经理、执行委员会委员。

薛军荣：中国国籍，无境外居留权，硕士。现任开源证券股份有限公司首席风险官、执行委员会委员。

丁海筠：中国国籍，无境外居留权，硕士。现任开源证券股份有限公司合规总监、执行委员会委员。

张旭：中国国籍，无境外居留权，研究生学历，学士学位，高级会计师职称。现任开源证券股份有限公司财务总监、执行委员会委员。

王博：中国国籍，无境外居留权，硕士。现任开源证券股份有限公司副总经理。

孙金钜：中国国籍，无境外居留权，硕士研究生。现任开源证券股份有限公司副总经理兼研究所所长。

开源证券股权结构

截至2022年上半年，公司的控股股东为陕西煤业化工集团有限责任公司，实际控制人为陕西省人民政府国有资产监督管理委员会。前十大股东分别是陕西煤业化工集团有限责任公司、佛山市顺德区金盛瑞泰投资有限公司、陕西财金投资管理有限责任公司、陕西地电股权投资有限公司、西安未央城市建设集团有限公司、广东顺德控股集团有限公司、佛山市顺德区诚顺资产管理有限公司、西安市碑林城市开发建设投资有限责任公司、长安汇通投资管理有限公司西安曲江文化金融控股(集团)有限公司

开源证券组织结构

公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会。董事会下设发展战略与风险控制委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会三个专门委员会。公司执行委员会是公司最高经营管理机构，向董事会负责。根据业务及管理需要，在执行委员会下设各业务决策或内部管理委员会。董事长为法定代表人。

开源证券主要业务

(一)投资银行业务

开源证券围绕企业客户需求打造全业务型投资银行服务，致力于提供优质的股权融资、债权融资、并购重组、新三板挂牌及资产证券化等全周期企业金融服务，具体涵盖首次公开发行(IPO)、增发、配股、公司债券、企业债券、可转换债券、绿色债券、金融债券、新三板推荐挂牌、重大资产重组、资产证券化、财务顾问等多种业务类型。

(二)资产管理业务

近年来，开源证券资产管理业务积极向多元化、综合型的主动管理转型，注重投研结合，加强内控管理，搭建起完备的资产管理业务体系，持续打造业内领先的投资研究、合规风控、系统运营等核心竞争力。2021年，公司加速优化资产管理业务结构，加大“净值型”产品开发力度。

(三)经纪及财富管理业务

开源证券经纪业务以市场为依托，以全国战略性布局为导向，继续推进网点布局及优化，战略覆盖空白区位。截至2021年有证券营业部数量47家，分公司44家，基本覆盖全国主要城市。

(四)自营投资业务

在权益投资业务方面，通过对投资标的择优配置、部分使用对冲工具对投资组合的阶段性风险进行管理等手段，实现了组合整体的平稳运作，取得了超越市场基准指数的稳健收益;成立二级部门中小企业投资部，战略布局北交所、新三板等挂牌的优质中小企业;在固定收益类投资业务方面，主要开展债券市场投资交易业务及利率衍生品业务;在衍生品及组合投资业务方面，配置大类资产，以获得跨周期稳健的风险调整后收益;通过衍生品合约对投资组合、量化策略进行有效对冲，管理市场价格波动带来的敞口风险，保障整体收益;开展权益类资产及衍生品合约的投机、套利交易，以获取额外收益。

(五)信用交易业务

开源证券通过开展专项融资融券业务活动，丰富券源品种、提升客户约券参与体验，促进融资融券业务规模的进一步增长。截至2022年3月，信用业务总规模82.04亿元，其中，融资融券业务规模47.50亿元，较期初增长22.59%;同时，新上线融资融券业务风险管理系统，全面提升风险防控及客户服务水平。

(六)研究业务

开源证券研究业务市场影响力持续提升，搭建完成新能源、新材料中心、新股增发并购中心、总量组、科技组、消费组、制造组、金融组研究体系架构，新引进固定收益、海外研究两个重要团队，覆盖近30个研究方向。根据Wind数据，公司研究业务2021年分仓佣金同比增加352%，行业排名29名，收入增幅排名行业第二。

开源证券的开源研究

开源证券逐步转型成为卖方研究，研究覆盖已近30个研究方向，秉承专业创新和以客户为中心的研究理念，开源证券研究所特设有新能源新材料中心、新股与增发并购中心、金融产品研究中心，通过差异化的研究策划和研究体系搭建，激发研究驱动的乘数效应，助力全业务链协同发展，强化研究业务服务国家战略和实体经济的能力，致力于打造有市场影响力和研究定价权的一流研究机构。共发布研究报告3600余篇，覆盖大陆和境外上市公司500余家