自主品牌正在中国汽车市场书写新的历史。2025年1-5月，自主品牌乘用车零售市场份额达到64%，较2023年约50%的水平大幅提升14个百分点，较2024年同期增长7.9个百分点。在新能源领域，2025年1-5月零售销量TOP10中自主品牌合计占比73.5%，除特斯拉外全部为自主品牌。比亚迪、吉利、奇瑞、小鹏、零跑等销量快速提升，而特斯拉等外资品牌销量下滑。联储证券认为，自主品牌率先实现电动化向智能化升级，在竞争中抢得先机，市场份额有望进一步提升。
自主品牌零售份额达64%，五年跃升14个百分点
自主品牌市场份额的跃升是中国汽车工业历史上最显著的格局变化。从2023年约50%的水平，到2025年1-5月的64%，自主品牌在短短两年多时间内提升了约14个百分点。这一变化的根本驱动力在于产品力的质变——自主品牌率先在三电系统、EE架构、智能座舱、智能驾驶等领域实现了多轮迭代，而大多外资品牌的电动化产品才刚刚推向市场。
在新能源市场和出口市场，自主品牌获得明显增量。新能源汽车渗透率从2024年的40.9%向2025年超50%迈进，自主品牌凭借先发优势在增量市场中占据更大份额。合资品牌在传统燃油车领域的基本盘正被新能源产品快速侵蚀，市场份额持续下滑。
新能源TOP10自主占比73.5%，头部效应显著
2024年全年，新能源乘用车零售销量TOP10中自主品牌合计占比71.9%，比亚迪以超34%的市场份额居首。2025年1-5月，TOP10中自主品牌份额继续提升至73.5%，比亚迪、吉利、奇瑞、小鹏、零跑等销量快速提升，而特斯拉销量下滑导致外资份额进一步收缩。
分车企看，比亚迪通过“天神之眼”智驾系统全系标配高阶智驾，以“加量不加价”策略巩固市场地位；吉利汽车整合旗下品牌智驾资源发布“千里浩瀚”系统；奇瑞汽车发布“猎鹰智驾”三大产品线覆盖6万-30万价格带；小鹏、零跑等新势力以智能化+性价比双轮驱动，市场份额持续提升。
自主品牌竞争力解析：产品力+性价比+智能化
自主品牌在竞争中脱颖而出的核心要素包括：产品力层面，自主品牌在电池、电机、电控三电技术领域已建立全球优势，CTB电池车身一体化、一体化压铸等先进制造工艺加速普及；智能化层面，华为ADS、比亚迪天神之眼、小鹏XNGP等智驾系统已实现端到端大模型上车，NOA功能从高速延伸至城区，部分功能已下探至7万元级别车型。
性价比层面，动力电池价格相比2022年已大幅降低，头部车企实现规模化后平均生产成本进一步降低。2025年以来各车企推出多种优惠政策，从降低指导价逐步扩大至免息、回购等政策，比亚迪汉L上市价比预售价低6万元，零跑B10起售价9.98万元配端到端智驾方案。“低价高配”策略进一步巩固了自主品牌的市场竞争力。
市场加速向头部集中，自主龙头有望延续强势
在目前较为激烈的竞争环境中，预计资源将进一步向头部集中。2025年新车型推出众多，市场划分更加细致，中小品牌生存压力凸显，行业出清进程加速。具备自主核心技术、市场份额较高、产销增速较快的自主品牌龙头有望延续强势。
建议关注：比亚迪（全栈自研+智驾平权引领者）、吉利汽车（品牌整合+千里浩瀚系统）、赛力斯（华为深度赋能）、长安汽车（北斗天枢2.0计划）、零跑汽车（性价比+端到端智驾）、小鹏汽车（XNGP全场景智驾）。
表：新能源乘用车零售TOP10市场份额变化| 排名 | 2024年品牌 | 2024年份额 | 2025年1-5月品牌 | 2025年1-5月份额 |
|---|
| 1 | 比亚迪 | 34%+ | 比亚迪 | 持续领先 |
| 2 | 吉利汽车 | — | 吉利汽车 | 快速提升 |
| 3 | 特斯拉 | — | 奇瑞汽车 | 快速提升 |
| 自主品牌合计占比 | 71.9% | 自主品牌合计占比 | 73.5% |
