中国自主品牌乘用车正在改写全球汽车产业格局。2024年1-10月，自主乘用车零售份额达59.7%，较2023年提升7.9个百分点，创历史新高。德邦证券研究报告指出，自主品牌在新能源领域的先发优势与产品力持续提升，推动份额加速扩张，合资品牌市场份额同步萎缩。比亚迪以16.2%的乘用车零售份额和34.8%的新能源零售份额双双领跑行业，插混市场自主品牌份额高达98.4%，几乎形成垄断。
自主份额跨越式增长——从“跟跑”到“主导”
中国自主品牌乘用车正经历从“跟跑”到“主导”的历史性跨越。2024年1-10月，自主乘用车零售销量1064.4万辆，同比增长20.2%，同期主流合资乘用车零售销量及豪华乘用车零售销量同比分别下降17.0%和8.3%。自主乘用车零售份额达59.7%，较2023年提升7.9个百分点，创历史新高。同期主流合资份额下降6.5个百分点，豪华份额下降1.4个百分点。自主品牌在新能源领域的先发优势——更完善的电动化产品矩阵、更快的迭代速度、更具竞争力的定价策略——是推动份额快速扩张的核心驱动力。合资品牌在电动化转型上的迟缓、产品竞争力下降以及在插混市场的布局缺失，使其市场份额持续萎缩。从趋势看，自主份额突破60%后仍有进一步上升空间，合资品牌在中国市场的压力将持续加大。
新能源市场自主垄断——插混份额98.4%，纯电约80%
自主品牌在新能源乘用车市场的优势更为突出。2024年1-9月，自主新能源乘用车零售份额达87.7%，较2023年提升3.1个百分点，同期主流合资及豪华新能源份额分别下降0.9和2.2个百分点。分动力类型看，自主纯电乘用车零售份额稳定在约80%的水平；自主插混乘用车零售份额高达98.4%，较2023年进一步提升1.7个百分点，几乎形成完全垄断。插混市场的绝对主导是自主品牌份额提升的核心支撑——比亚迪、吉利、长安等自主车企在插混技术上持续迭代（DM-i/雷神智擎/蓝鲸iDD等），产品线覆盖从A级到C级的全价格带，而合资品牌在插混领域的产品布局严重不足。从厂商层面看，2024年1-10月比亚迪乘用车零售份额16.2%居首，吉利汽车7.7%、长安汽车6.0%；新能源零售份额比亚迪34.8%、吉利7.6%、长安5.7%。比亚迪在整体市场和新能源市场均以显著优势领跑，头部自主车企的规模效应与技术壁垒正持续强化。
表1：自主、合资、豪华乘用车零售份额变化| 类别 | 2023年份额 | 2024年1-10月份额 | 变化 |
|---|
| 自主品牌 | 51.8% | 59.7% | +7.9pct |
| 主流合资 | — | — | -6.5pct |
| 豪华品牌 | — | — | -1.4pct |
乘用车出口410万辆——插混出口爆发式增长189.8%
乘用车出口是自主品牌全球化的另一重要维度。2024年1-10月，乘用车出口410.0万辆，同比增长24.0%，延续高增长态势。分动力类型看，纯电乘用车出口81.1万辆（同比-9.1%），受欧盟反补贴税等贸易壁垒影响阶段性承压；插混乘用车出口21.6万辆（同比+189.8%），呈现爆发式增长；非新能源乘用车出口307.3万辆（同比+31.4%）。插混出口的爆发式增长成为出口新动能，巴西、墨西哥等新兴市场成为核心增量来源——2024年1-9月，巴西占中国插混出口32.2%（较2023年+10.1pct），墨西哥占11.5%（+9.1pct）。多国关税加征政策已于2024年落地：欧盟对中国电动汽车征收17.0%-35.3%反补贴税，巴西自2024年1月起对新能源汽车逐步上调进口关税至35%，俄罗斯10月起提高报废税并每年指数化调整至2030年。贸易壁垒虽短期压制纯电出口，但自主品牌通过插混车型出海、海外建厂等策略持续拓展全球市场。
