天风证券研究所报告显示，字节AI应用生态正从大模型向应用层和硬件侧加速拓展。彩讯股份RichAI超级工厂打造一站式企业级AI应用开发平台，与火山引擎深度合作；梦网科技天慧云平台多源AI调度引擎引入豆包大模型推动5G阅信智能化升级；乐鑫科技出席火山引擎FORCE大会，AI+硬件智跃计划发布在即。字节AI应用生态的全面拓展将为产业链相关标的带来持续需求增量。
彩讯股份——RichAI超级工厂赋能AI应用落地
彩讯股份RichAI超级工厂是一站式企业级AI应用开发平台，RichAIBox集成知识库管理、技能管理、安全管理、评测管理等核心模块，帮助不同企业实现个性化、智能化应用场景。平台提供RichBuilder（低代码）、RichAvatar（数字人开发）、RichMeta（数字空间开发）等丰富工具链，已孵化数字员工并成功商用。彩讯已与火山引擎签署框架合作协议，双方拟在数据智能、企业直播、AR及视频内容制作方面深度合作，共同进行产品方案深度融合定制开发，计划在电信、金融、汽车等行业整合解决方案。2024年7月，中国移动云能力中心与彩讯股份、火山引擎等9家合作伙伴签署合作协议，携手打造全国最大、最开放的模型生态。彩讯近期还与智象未来、中国AIGC产业联盟达成战略合作，共同推进大模型及AI应用落地。
梦网科技——多源AI调度引入豆包，推动5G阅信升级
梦网科技天慧云平台多源AI调度引擎继对接智谱AI、阿里通义大模型、讯飞星火大模型、KIMI大模型后，引入火山引擎深度融合豆包大模型能力，推动5G阅信应用智能化升级。公司打造AI+5G消息、AI+语音能力，AI外呼与5G阅信融合为企业提供全流程AI化智能云通信解决方案。梦网科技联合智谱AI推动5G阅信应用再升级，实现“文生文”、“文生图”及语义分析、素材分析等功能。未来5G阅信将继续深化与AI技术结合，利用AI大模型能力为企业客户提供更丰富便捷的通信服务。
乐鑫科技——AI+潮玩硬件，火山引擎联合发布智跃计划
字节跳动2024年中秋推出AI毛绒玩具“显眼包”，基于豆包大模型、扣子专业版、语音识别、语音合成等技术打造情感陪伴玩偶。内嵌FoloToy大模型AI机芯Magicbox，能够提供语音互动，展现AI在消费端硬件的拓展潜力。乐鑫科技出席2024冬季FORCE原动力大会并发表主题演讲，火山引擎将和乐鑫及ToyCity联合发布AI+硬件智跃计划，乐鑫科技在AI潮玩硬件侧提供核心能力。
AI应用与硬件投资机会
字节AI应用生态全面拓展带来产业链投资机会。AI应用侧关注彩讯股份（RichAI超级工厂+火山引擎合作，24E PE 42x）、梦网科技（多源AI调度+豆包大模型赋能，24E PE 71x）。AI硬件侧关注乐鑫科技（AI潮玩+火山引擎合作）、移远通信（物联网模组龙头，24E PE 30x）、广和通（24E PE 19x）、美格智能（算力模组，24E PE 62x）。随着字节AI应用矩阵持续完善和AI硬件创新落地，相关产业链标的业绩有望持续受益。
字节AI应用生态核心标的梳理| 公司 | 核心业务 | 字节AI布局 | 24E PE |
|---|
| 彩讯股份 | RichAI超级工厂 | 火山引擎深度合作 | 42.14 |
| 梦网科技 | AI+5G消息/语音 | 豆包大模型赋能5G阅信 | 71.29 |
| 乐鑫科技 | AI潮玩硬件 | AI+硬件智跃计划 | — |
| 移远通信 | 物联网模组 | 赋能AI终端 | 30.03 |
| 广和通 | 物联网模组 | 赋能AI终端 | 19.37 |
| 美格智能 | 算力模组 | 边缘智能 | 61.98 |
