长江证券报告测算，中国品牌在非洲挖掘机市场份额已从2010年的约6%提升至2023年的约36%，呈现快速上升趋势。三一重工2024年上半年非洲地区收入同比增长66.7%，全年预计突破40亿元；徐工、中联重科、柳工等龙头同样在非洲市场取得显著开拓成效。中国工程机械品牌在非洲的份额提升远未结束，中长期仍有较大增长空间。本报告解析中资品牌非洲份额提升的现状与未来潜力。
中国品牌挖机非洲份额约36%，2010年6%→2023年36%提升显著
据Trademap数据，选取非洲挖机进口额最高的7个国家（占非洲整体65%），中国占其挖机进口额比例从2010年的6%提升至2023年的45%。考虑到外资品牌在中国有产能出口非洲（参考《中国工程机械工业年鉴（2023）》约20%占比），剔除后估算中国品牌在非洲挖机市场份额约为36%。
中国品牌份额提升经历了三个阶段：2010-2015年为早期拓展期（份额6%-18%），2016-2020年为加速渗透期（18%-38%），2021年至今为份额巩固期（36%-45%）。趋势表明中国品牌在非洲的竞争力持续增强。
表：中国占非洲主要挖机进口国比例变化| 国家 | 2010年 | 2023年 | 提升幅度 |
|---|
| 南非 | 1% | 40% | +39pct |
| 刚果 | — | 53% | — |
| 尼日利亚 | 19% | 76% | +57pct |
| 坦桑尼亚 | 22% | 46% | +24pct |
| 合计（7国） | 6% | 45% | +39pct |
三一重工非洲收入+66.7%，全年预计超40亿元
三一重工目前在非洲拥有15家子公司，员工超200人，设备保有量超过2.3万台，多年累计销售额将于2024年达200亿元。24H1非洲地区销售额同比增长66.7%，2024全年销售额预计突破40亿元，继续保持高速增长态势。
三一挖掘机、起重机、混凝土机械等全系列产品已广泛应用于非洲矿山开采、基建施工等领域。公司在非洲的销售服务网络持续加密，后市场布局逐步完善，有望进一步提升非洲市场份额。
徐工/中联/柳工加速拓展，品牌出海呈现集群效应
徐工XE1350矿用挖掘机、XDE130双桥刚性矿车近期批量发车非洲市场，助力非洲矿山高质量发展。中联重科塔式起重机在埃及阿拉曼新城超高综合体项目设备占比超85%，标志塔成为非洲最高全钢筋混凝土住宅。柳工累计向非洲出口超2万台各类产品，2024年一次性向加纳政府交付千台设备，用户几乎遍及非洲所有国家。
中国工程机械品牌出海非洲呈现“集群效应”——三一、徐工、中联、柳工、山推等头部企业同步发力，在矿山设备、基建设备、路面设备等各细分领域全面突破，品牌影响力和市场份额同步提升。
份额提升空间仍大，36%或只是起点
尽管中国品牌在非洲挖机市场份额已提升至约36%，但相比卡特彼勒、小松等外资品牌在非洲的传统优势，仍有较大提升空间。非洲市场对中国产品的认可度持续提升，叠加中国品牌在产品力、性价比、供应链稳定性等方面的综合优势，未来份额有望向50%甚至更高水平迈进。重点关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工等在非洲市场深耕的龙头主机厂。
