在全球光伏贸易环境趋紧的背景下，中东市场正成为中国光储企业出海的核心增长极。2024年1-10月中国组件出口中东约25.12GW，同比大幅增长113%。其中沙特独占67%（约14.4GW），自2024年起沙特每年招标至少20GW可再生能源项目，长期需求确定性较强。晶科能源在中东市占率超50%、沙特市场超70%。产能布局方面，晶科沙特10GW电池组件、TCL中环沙特20GW硅片、钧达阿曼10GW电池等项目密集推进，中东正从“出口市场”升级为“产能基地”。
贸易壁垒催生中东新机遇——从出口市场到产能基地
2024年全球光伏贸易环境显著收紧。美国对东南亚四国（越南、泰国、马来西亚、柬埔寨）发起双反调查，反倾销税率区间0%-271.3%，涉及国内产能平均税率约53%。印度ALMM清单未包含中国产品，本土产能起量。欧洲市场需求增速放缓、库存压力较大。传统出口路径受阻，迫使中国光储企业加速寻找新兴市场。
中东恰好提供了“需求高增+政策友好+区位优势”的三重机遇。据MESIA《2024年光伏展望报告》，中东和北非地区2024年光伏装机将达40GW，2030年将达180GW，沙特、阿联酋引领增长。中东光照资源丰富、度电成本全球最低（沙特0.036美元/kWh、阿联酋0.026美元/kWh），光储项目经济性突出。同时中东可作为“跳板”辐射欧洲、非洲市场，规避部分贸易壁垒。
沙特引领——每年20GW招标的确定性需求
沙特是中东光伏市场的绝对主力。2024年10月中国出口沙特1.5GW组件，占整个中东市场的67%。2024年1-10月累计出口沙特约14.4GW组件，同比增长超100%。自2024年起，沙特计划每年招标至少20GW可再生能源项目，光伏是其主要发展方向。这一政策框架为未来数年的需求提供了高度确定性。
晶科能源已在中东建立领先优势，2023年在中东地区市占率超50%，沙特市场超70%。2024年7月，晶科与沙特公共投资基金（PIF）全资子公司RELC及愿景工业签订协议，在沙特成立合资公司建设10GW高效电池及组件项目，总投资约9.85亿美元，是晶科最大的海外投资项目。天合光能计划在阿联酋布局光伏全产业链（5万吨硅料、30GW硅片、5GW电池组件）。TCL中环与RELC、愿景工业在沙特建设年产20GW光伏晶体晶片项目（总投资约20.8亿美元）。钧达股份拟在阿曼投资10GW高效光伏电池产能（约7亿美元）。阳光电源签约沙特全球最大储能项目7.8GWh。上能电气签约沙特PIF四期2.6GW光伏逆变器供货协议。
产能出海新范式——从产品出口到本地化制造
中国光储企业在中东的布局正从“产品出口”升级为“本地化制造”。截至2024年11月，中国企业在中东规划建设的组件/电池/硅片产能分别达10GW/20GW/20GW（不完全统计）。沙特是产能布局的核心，阿联酋、阿曼同样有重要布局。本地化制造可规避关税壁垒、享受当地政策支持、降低物流成本，同时契合中东国家“2030愿景”等经济转型计划。中东市场正成为中国光储企业全球化布局的战略支点，在贸易壁垒高企的全球环境下，率先完成中东产能布局的企业有望获取超额收益。
中国光伏企业中东产能布局（截至2024年11月）| 公司 | 国家 | 布局内容 | 投资规模 |
|---|
| 晶科能源 | 沙特 | 10GW电池+组件 | ~9.85亿美元 |
| TCL中环 | 沙特 | 20GW硅片 | ~20.8亿美元 |
| 钧达股份 | 阿曼 | 10GW电池 | ~7亿美元 |
| 天合光能 | 阿联酋 | 5万吨硅料+30GW硅片+5GW电池组件 | - |
| 阳光电源 | 沙特 | 7.8GWh储能项目 | - |
