2022年4月18日，浙江农商联合银行正式挂牌成立，成为全国深化农信社改革的“第一单”。从1952年第一家农信社成立到2024年末全系统存贷款余额分别达4.78万亿元和3.78万亿元（市场份额20.88%和15.92%），浙江农信系统改革一直走在前沿。国信证券认为，浙江农商联合银行的“联合银行”模式通过“小法人、大平台”的管理服务体系，有效提升了成员机构的经营效率和风险管控能力，为全国农信社改革提供了可复制样本。
改革历程：从农信社到农商联合银行的七十年演进
浙江农信改革经历了四个阶段：初创阶段（1952-1996年）农信社划归农业银行领导；脱钩阶段（1996-2001年）与农行脱钩独立运营；深化改革阶段（2001-2022年）省联社成立并全面转型农商银行，2004年省联社成立，2011年第一家农商银行南浔农商银行成立；创新阶段（2022年至今）浙江农商联合银行挂牌成立，下辖82家县（市、区）农商银行（社），拥有网点4000余个、丰收驿站1万余家、员工5万余人。这一改革路径体现了从“行政附属”到“独立法人”再到“联合共赢”的制度演进。
“联合银行”模式：省县两级、统分结合
浙江农商联合银行采用“下参上”模式，构建“小法人、大平台”管理服务体系，履行“三管一服务”职能（管方向、管风险、管队伍、强服务）。省行围绕管理、指导、协调和服务，在“总对总”合作、信息科技、产品创新、资金清算、理财资管、教育培训等方面为成员机构提供服务，尊重成员法人地位和经营自主权，不直接干预日常经营管理。在数字化赋能方面，省行牵头建设标准化服务、渠道系统和IT基础应用平台，成员机构则发挥贴近市场优势开发个性化系统，成功经验融入全省平台共享。这一模式平衡了“规模效应”与“灵活响应”的矛盾。
支农支小成效：存贷款份额全省第一
2024年末，全系统（含村镇银行、温州银行）各项存款余额4.78万亿元、各项贷款余额3.78万亿元，存贷款市场份额分别为20.88%和15.92%。涉农贷款余额1.94万亿元约占全省1/4，农户贷款余额1.36万亿元约占全省1/2，小微企业贷款余额2.55万亿元约占全省1/4。存贷款规模、增量、增速多年来均居全省银行业第一，支农支小主力军地位突出。资产质量方面，期末不良贷款率0.85%、拨备覆盖率484.57%，实现了“高增长+低不良”的优质组合。
改革对全国农信社的示范意义
浙江农信系统改革的成功验证了“联合银行”模式的可行性。2022年浙江成为全国深化农信社改革“第一单”，其经验包括：坚持支农支小定位不动摇、构建省县两级统分结合架构、以数字化赋能成员机构、尊重法人地位与经营自主权。2023年浙江全农商系统ROE（11.29%）持续高于上市银行整体（9.83%），且抗周期能力好于行业。浙江农信系统的改革经验和经营成效，为其他省份农信社改革提供了重要参考。
表：浙江农信系统改革关键节点| 阶段 | 时间 | 核心事件 |
|---|
| 初创阶段 | 1952-1996年 | 第一家农信社成立，划归农业银行领导 |
| 脱钩阶段 | 1996-2001年 | 与农业银行脱钩，独立运营 |
| 深化改革 | 2001-2022年 | 省联社成立，全面转型农商银行 |
| 创新阶段 | 2022年至今 | 浙江农商联合银行成立（全国首单） |
