2022年4月18日，浙江农商联合银行正式挂牌成立，成为全国深化农信社改革的“第一单”。这一改革采用“下参上”模式，下辖82家县（市、区）农商银行、农信联社，构建“省县两级、统分结合”的管理服务体系。2024年末全系统存贷款余额分别达4.78万亿元和3.78万亿元，存贷款市场份额分别为20.88%和15.92%。63家样本行ROE达11.29%，不良率仅0.85%。国信证券认为，浙江农商联合银行的改革经验为全国农信系统改革提供了可复制样板。
全国首单改革：从省联社到农商联合银行的制度跃迁
浙江农商联合银行的前身是2004年成立的浙江省农村信用社联合社。2022年4月18日正式挂牌，成为全国深化农信社改革“第一单”。改革采用“下参上”模式，下辖82家县（市、区）农商银行、农信联社。2002年末，浙江农信不良贷款率高达13.62%、资本充足率仅3.68%、58.6%的机构资不抵债。改革后，2024年末全系统不良率降至0.85%、拨备覆盖率484.57%，实现了从“高风险、低效率”到“高质量、高效益”的跨越。
“小法人、大平台”：省县协同的治理架构
省行履行“三管一服务”职能（管方向、管风险、管队伍、强服务），围绕管理、指导、协调和服务，在“总对总”合作、信息科技、产品创新、资金清算、理财资管、教育培训等方面为成员机构提供服务。核心原则是尊重成员机构的法人地位和经营管理自主权，不直接干预日常经营管理。这一架构既发挥了省级平台的规模效应和集约化优势，又保留了县级法人的灵活性和市场响应能力。
数字化转型：省行搭台、基层唱戏
在数字化赋能成员机构方面，省行充分发挥人才、技术、规模优势，做好顶层设计和整体规划，牵头建设标准化服务、渠道系统和IT基础应用平台。成员机构则发挥贴近市场、客户需求响应能力强的优势，第一时间捕捉市场需求和热点，提出开发需求，并立足自身发展需要，依托省行大平台开发个性化系统。省行科技部门根据部分成员行个性化需求提供平台支持，取得成功后融入全省平台系统，为全省其他成员行共享。这一模式实现了“规模效应”与“创新活力”的有机统一。
改革成效：存贷款份额全省第一，资产质量优异
2024年末，全系统各项存款余额4.78万亿元、贷款余额3.78万亿元，存贷款市场份额分别为20.88%和15.92%，存贷款规模、增量、增速多年来均居全省银行业第一。涉农贷款余额1.94万亿元约占全省1/4，农户贷款余额1.36万亿元约占全省1/2，小微企业贷款余额2.55万亿元约占全省1/4。期末不良贷款率0.85%、拨备覆盖率484.57%。63家样本行ROE 11.29%持续高于上市银行，2022-2023年净利润分别同比增长12.5%和10.0%。
表：浙江农商联合银行核心经营数据（2024年末）| 指标 | 数据 |
|---|
| 下辖机构 | 82家县（市、区）农商银行（社） |
| 存款余额 | 4.78万亿元（市场份额20.88%） |
| 贷款余额 | 3.78万亿元（市场份额15.92%） |
| 涉农贷款余额 | 1.94万亿元（占全省1/4） |
| 农户贷款余额 | 1.36万亿元（占全省1/2） |
| 小微企业贷款 | 2.55万亿元（占全省1/4） |
| 不良贷款率 | 0.85% |
| 拨备覆盖率 | 484.57% |
