7.5亿美元市场规模、765家AI初创企业、年增速15%-18%——越南正崛起为东南亚人工智能产业的新增长极。但算力能力仅10.66分、45%供应商面临人才短缺、中小企业AI续用率不足5%——另一组数据揭示了光鲜数字下的结构性短板。上海社科院世界经济研究所与上海财大商学院联合发布的这份报告，从产业链格局、市场需求、政策框架到核心瓶颈，系统回答了越南AI产业“强在何处、弱在何处、机会在何处”。
市场总览——规模扩张与算力制约并存
越南人工智能市场正处于快速扩张阶段。2024年市场规模约为7.5亿美元，年均增长率保持在15%-18%之间；全国拥有765家AI与机器学习初创企业，数量位居东南亚第二。据IMARC预测，到2033年市场规模有望达到28.1亿美元，2025-2033年复合年增长率约为14.96%。资本投入同步增长——2023年本土AI企业获得投资约1000万美元，2024年增至8000万美元，一年增长8倍。
但市场活跃度与基础设施水平并不匹配。根据Oxford Insights发布的2025年政府AI准备度指数，越南综合得分59.98，全球排名第45位，在东盟国家中位列第五。分项得分呈现显著分化：治理能力（88.05）和公共部门采用水平（73.21）较高，而算力能力（10.66）则严重偏低。越南2021年研发投入仅占GDP的0.42%，基础研究和核心工具开发仍需长期资本支持。
产业链格局——上游集中、中游本地主导、下游多元化
越南AI产业链呈现上游基础设施集中、中游由头部集团主导、下游应用多元化的特征。上游方面，全国现有41个在运营的数据中心，总功率221MW，由12家主体运营。头部企业FPT在越南和日本运营的两座AI Factory已部署H100、H200等GPU，合计利用率约70%。但越南首座32纳米芯片制造厂计划于2028年试产，高端训练芯片仍依赖进口。
中游方面，本土头部企业已开发百余个专用模型，建设了越南语大模型、语言视觉平台和企业智能体产品。头部集团依托越南语语料、政企数据开发通用平台，垂直领域企业围绕医疗、教育、金融和汽车等场景训练专用模型。但通用基础模型、训练工具及标准化开发平台仍依赖外部技术。
下游方面，头部集团覆盖政府、金融、制造和智慧城市等大型项目；ELSA Speak、VinBrain、Trusting Social、VinAI等聚焦教育、医疗、信用评估和汽车等细分场景。制造业和公共服务形成典型落地场景——2025年硬件与电子产品出口额达1780亿美元，同比增长35%；DanangAI覆盖2102项行政程序。
政策框架——政府首购主导的市场准入格局
2026年3月生效的《人工智能法》确立了越南AI治理框架，设置国家AI计算中心、开放数据、发展基金、AI Voucher和监管沙盒等制度安排。越南语大模型、云计算、大型数据中心和AI芯片被列入重点数字技术产品清单。
政府首购机制将政策目标直接转化为市场需求——国家充当科技创新产品的初始客户，自主开发的AI产品在公共采购中获优先。2026年公布的高风险系统目录覆盖教育、医疗、银行、司法、交通等六大领域，须开展符合性评估。这一政策框架在为本土供应商创造需求的同时，也通过合规和资质安排对外资进入政府市场形成约束。
核心瓶颈与中企建议——算力、人才、续用率三重制约
越南AI产业面临三重瓶颈：算力层面，高端芯片依赖进口，2023年越南北部停电造成约14亿美元经济损失，供电稳定性影响可用算力；人才层面，45%供应商面临高素质人才短缺，50%供应商缺少标准数据集；续用率层面，中小企业试用AI一年后持续使用不足5%，定制化交付制约下游扩张。
报告对中国企业提出三方面建议：一是围绕算力约束优化轻资产部署——优先采用边缘计算、轻量化模型及云边协同架构，减少对集中式算力的依赖；二是以垂直行业模型和工程工具补足中游能力——输出工业小样本学习、模型压缩、数据治理、MLOps等工具，在联合开发中沉淀标准化API和部署模板；三是分阶段拓展市场——优先在制造业场景形成可复制经验，再通过本土合作进入政府及高风险应用领域。
