越南是全球第二大两轮电动车市场（仅次于中国），2016-2024年注册量从50万辆增至超265万辆（CAGR 24%）。2025年上半年电动摩托车销量约20.9万辆，同比大增99.2%，渗透率已达13%。河内燃油摩托车禁行令是决定性转折点：2026年7月1日起环线1内城区禁止燃油摩托车通行，预计影响45万辆；2030年扩大至环线3，预计影响200-300万辆。国泰君安证券（越南）报告揭示了一个正在加速的“油换电”进程：65%的25-40岁城市消费者正在认真考虑在未来1-2年内转向电动车。本文从市场规模、政策驱动、竞争格局到未来预测，系统解读越南摩托车行业的电动化趋势。
市场规模——全球第二大E2W市场
越南目前是东南亚最大的两轮电动车市场，并在全球位列第二（仅次于中国）。2016至2024年间，E2W注册数量从50万辆增长至超过265万辆，复合年均增长率24%。2024年电动摩托车销量约20-22万辆，使得在道路上运行的电动车总数超过300万辆。2025年上半年，越南市场新售出约20.9万辆电动摩托车，同比2024年同期增长约99.2%（其中VinFast销售114,484辆）。L1类电动摩托车（相当于50cc以下燃油车）发展迅速，2025年上半年销量大增112.6%，主要面向学生群体，优势是便利性和低使用成本。
政策驱动——禁行令与排放标准双重挤压
河内禁行令：2026年7月1日起禁止燃油摩托车进入环线1（内城区），预计影响45万辆；2028年1月1日扩大至环线2；2030年扩大至环线3并在全市限制，预计影响200-300万辆。新排放标准：自2027年1月1日起分阶段推行，将形成更换新车或转向绿色车型的压力。国家绿色增长战略（第876/QD-TTg号决议）：目标到2050年100%机动车使用绿色能源，2030年前优先推进两轮车电动化。65%的25-40岁城市消费者正在认真考虑在未来1-2年内转向电动车。
竞争格局——VinFast领跑，日系品牌电动化迟缓
2025年第二季度越南摩托车市场格局：越南本田稳居绝对领先（78-80%），越南雅马哈15-17%，铃木/比亚乔/三阳各1-3%。电动摩托车领域：VinFast以43.4%份额主导，Pega（15.7%）、Dibao（11.8%）、雅迪（8.6%）紧随其后。本土企业Selex Motors发展换电站和共享模式，DatBike专注于高性能车型。日系品牌：本田已在越南发布首款电动车ICONe，但市场份额有限；雅马哈推出NEO's，但价格较高且充电生态尚未完善。传统巨头正面临“燃油车份额被侵蚀、电动车布局迟缓”的双重挑战。
未来预测——200-300万辆替换空间
河内目前约有690万辆摩托车（其中约640万辆燃油车）。2026年7月环线1禁行令将直接影响45万辆。到2030年，被替换的摩托车总数可能达到200-300万辆，具体取决于政策实施速度以及充电基础设施和财政支持能力。传统摩托车市场将逐渐萎缩，由电动车取而代之。明确的支持政策和完善充电基础设施将为交通工具的转型创造有利环境。VinFast品牌认知度最高并成为消费者首选，雅迪和DatBike紧随其后。
