英伟达GTC 2025大会成为全球AI开发者关注的焦点，人形机器人和物理AI成为本届大会的核心议题之一。中邮证券研究所研报前瞻指出，本届大会聚焦AI硬件全产业链升级，预计英伟达将正式发布Blackwell Ultra（GB300）芯片，并首次披露Rubin平台核心信息。本文基于中邮证券研报，前瞻解读GTC 2025大会对人形机器人产业的深远影响。
GTC 2025——AI硬件与人形机器人的双重盛宴
英伟达GTC 2025定于2025年3月17-21日举行，本届大会将聚焦AI硬件全产业链升级，重点展示GPU、HBM、散热/电源系统及CPO技术的最新进展。预计英伟达将正式发布Blackwell Ultra（GB300）芯片，并有望首次披露Rubin平台核心信息，同时人形机器人及物理AI领域突破性成果也将集中亮相。
产业趋势层面，全球AI资本开支预计维持上行通道，主要受益于美国云服务商持续投入、中国CSP支出回暖及企业级AI需求扩张三重驱动。技术演进与市场需求共振下，AI硬件迭代周期有望进一步缩短。
Isaac GR00T N1——全球首个开源人形机器人基础模型
GTC 2025上，英伟达发布了全球首个开源人形机器人通用基础模型——Isaac GR00T N1。该模型采用双系统架构，具备系统一“快思”（Fast Thinking）架构——对应人类的本能或直觉反应，与系统二“慢想”（Slow Thinking）架构——让机器人感知环境进行深度思考决策。
GR00T N1具备完整的数据集、多模式输入以及开源特性，有望帮助研究人员针对特定场景或应用任务，以真实、合成数据对GR00T N1作后期训练，从而加速研发进度并缩短产品上市前的准备期。黄仁勋透露，英伟达与谷歌的DeepMind和迪士尼在合作开发机器人模拟用的开源、可扩展物理引擎，名为Newton，预计2025年晚些时候完成开发。
2028年全球人形机器人产值预计接近40亿美元
据TrendForce集邦咨询最新研究，英伟达GTC 2025发表Isaac GR00T N1通用人形机器人基础模型，将大幅优化机器人AI训练的前提下，预期该领域产品将提前放量。TrendForce预计，这将推升全球人形机器人市场产值于2028年接近40亿美元。
表3：英伟达GTC 2025人形机器人相关发布| 发布内容 | 核心特点 | 产业意义 |
|---|
| Isaac GR00T N1 | 全球首个开源人形机器人基础模型，双系统架构 | 加速研发进度，缩短上市周期 |
| Newton物理引擎 | 与DeepMind、迪士尼合作开发，开源可扩展 | 提供机器人模拟训练平台 |
| Jetson Thor | 全栈式机器人芯片，涵盖训练到内置芯片 | 降低机器人开发门槛 |
人形机器人——从技术突破到产业爆发
人形机器人和物理AI的发展正呈现出加速态势，市场对这一领域关注程度显著提升，预计2025年依旧是重要看点。继2024年英伟达推出Cosmos AI基础模型平台和GROOT开发平台，并与十余家厂商建立合作后，GTC 2025或将揭晓多模态AI、数字孪生及机器人技术的融合创新。
按既定规划，英伟达拟于2025年上半年推出全栈式机器人芯片Jetson Thor，一款涵盖了从AI机器人训练软件到机器人内置芯片的全方位服务解决方案，其正式发布时间窗口与GTC 2025存在契合。英伟达CEO黄仁勋高度评价机器人市场的潜力，称它“很可能是最大的产业”。
