太平洋证券财政分析报告显示，2023年全国一般公共预算收入21.7万亿元，税收收入占比84%，非税收入占比16%。增值税和企业所得税合计占比超六成，构成税收收入的绝对主体。一般公共预算支出涉及社会民生、经济发展等多领域，赤字规模与赤字率是衡量财政政策力度的核心指标。理解一般公共预算的收入结构、支出重点和赤字机制，是把握财政发力方向的关键。
税收收入——一般公共预算的主体性收入
税收收入在一般公共预算收入中占据主导地位。2023年全国一般公共预算收入216795亿元，税收收入占比84%，非税收入占比16%【4†L72-L74】。2015-2023年税收收入占比平均达到83%。我国18个税种中，国内增值税占比最高（2023年38.3%），企业所得税22.7%，进口货物消费税增值税10.8%，国内消费税8.9%，个人所得税8.2%【4†L78-L81】。增值税和企业所得税合计占比超六成，对应税基分别为工业增加值和商业增加值、企业的实现利润，这两类税基均与GDP存在密切关联【4†L78-L81】。税收收入同比与GDP同比走势存在一致性，税收收入的增长源于经济社会发展。
非税收入——税收承压时的“稳定器”
非税收入占比相对较小，但与税收收入存在一定替代关系。非税收入包括专项收入、行政事业性收费收入、罚没收入、国有资本经营收入、国有资源（资产）有偿使用收入和其他收入【4†L85-L87】。2023年专项收入以及国有资源（资产）有偿使用收入合计占非税收入65%。特殊年份国有资本经营收入占比会显著抬升——2019年国有资本经营收入在非税收入中占比升至24%（前值仅13%），主要系中央特定金融机构和央企上缴利润拉动，部分对冲了当年减税降费带来的税收收入压力【4†L85-L87】。非税收入发挥着熨平一般公共预算收入波动的重要功能。
央地收入结构存异——中央依赖税收、地方倚重非税
分税制改革明确了央地财政收入范围。1993年中央财政收入占比仅22%，1994年迅速升至56%，近些年维持在45%-50%【4†L89-L91】。中央与地方财政收入结构存在显著差异：2019-2023年中央财政收入中税收收入占比平均在95%，而地方财政收入中税收占比平均为74%【4†L89-L91】。分税制改革上收了部分地方财权，地方政府通过挖潜非税收入以补充财力，抬高了非税收入所占比重。此外，一般公共预算收入预算表内部存在多重勾稽关系，全国收入并非中央与地方的简单汇总，需剔除中央与地方之间的转移支付、税收返还、上解等重复部分【4†L93-L95】。
财政赤字——衡量政策力度的核心指标
财政赤字由支出大于收入形成，赤字率=财政赤字/GDP。中央赤字由国债弥补；2015年《预算法》修订后地方允许列赤字并通过发行一般债券平衡【4†L126-L128】。官方赤字针对第一本账，即赤字=一般公共预算支出总量-一般公共预算收入总量。每月通过计算“实际赤字”（一般公共预算支出-一般公共预算收入）占预算比重，可跟进财政赤字完成度【4†L130-L132】。历史上年中调增赤字仅4次——1998年（增发1000亿元国债）、1999年（增发600亿元）、2000年（增发500亿元）及2023年（增发1万亿元国债），主要用于基础设施建设、灾后恢复重建等【4†L134-L137】。
2023年主要税收收入分项及占比| 税种 | 占比 | 税基 |
|---|
| 国内增值税 | 38.3% | 工业增加值、商业增加值 |
| 企业所得税 | 22.7% | 企业实现利润 |
| 进口货物消费税、增值税 | 10.8% | 进口商品 |
| 国内消费税 | 8.9% | 特定消费品 |
| 个人所得税 | 8.2% | 个人收入 |
| 其他税种 | 11.1% | — |
