国家大基金三期密集布局半导体全链条、商业航天首次写入“十五五”规划、新型储能容量电价机制落地、人形机器人在真实道路跑赢人类半马纪录——2026年，四大新兴支柱产业正站在技术突破与规模化落地的交汇点。火石创造这份报告系统拆解了集成电路、商业航天、新型储能、人形机器人的产业链全景，覆盖从EDA/IP到晶圆制造、从卫星整星到运载火箭、从PCS/BMS到电化学储能、从感知/决策到执行系统的完整图谱。
集成电路——国家大基金三期密集布局，国产替代进入攻坚期
近半年以来，国家大基金三期布局节奏持续提速。2026年2月投资天逐芯恩（持股31.58%）和聚合微电子（18%）；2025年12月投资安捷利美维（8.85%）；2025年10-11月连续布局长飞石英（20.80%）和南通晶体（25%）；2025年9月投资拓荆键科（12.71%），密集覆盖半导体材料、设备、制造、封测等核心环节。
EDA领域，华大九天是国内唯一排名全球前十的EDA企业；合见工软是国内唯一完整覆盖数字芯片验证全流程的公司；广立微在芯片良率提升领域国内领先。IP领域，芯原股份是国内最大半导体IP供应商；寒武纪是AI专用处理器IP龙头。设备领域，中微公司、北方华创在刻蚀机领域领先；上海微电子布局光刻机。材料领域，华特气体、金宏气体在电子气体领域领先；沪硅产业、立昂微在硅片领域布局。设计领域，海光信息兼容x86与CUDA生态；韦尔股份是全球CIS设计龙头。制造领域，中芯国际是规模最大的晶圆代工企业。封测领域，长电科技稳居全球第三。
商业航天——首次纳入“十五五”，低轨卫星互联网组网提速
“十五五”规划纲要首次将“航天强国”纳入国家五年规划，提出加快低轨卫星互联网组网，将商业航天列为新产业新赛道培育方向。商业航天产业链上游是卫星制造，中游包括卫星发射服务和地面设备制造，下游涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感三大应用领域。
卫星整星制造领域，中国卫星是“国家队”龙头；长光卫星是商业遥感卫星代表，“吉林一号”组星成功发射；九天微星率先实现百公斤级民营卫星自主研制；天仪研究院是领先的商业SAR遥感卫星运营商。运载火箭领域，星际荣耀“双曲线一号”成为中国首家实现民营火箭入轨的企业；星河动力“谷神星一号”成为中国第二家；深蓝航天专注于液体可回收复用运载火箭。卫星测控领域，航天驭星被称为“太空物业”运营商；中科天塔“航天云立方”是国内首个航天器测控管理与空间信息应用SaaS服务平台。卫星应用领域，海格通信是军方、武警等领域重要供应商；华测导航是高精度导航定位技术龙头；中科星图“GEOVIS数字地球”平台集成“星瞳”空天遥感大模型，多模态解译精度超90%。
