招行信用卡在“细小慢累”中沉淀用户价值，农行信用卡跨境交易额同比增长超100%，建行信用卡成为全国首家贷款规模破万亿的银行，携程聚焦Z世代与银发族，小红书让增长回归人本与信任——五家不同赛道的企业，在新消费时代中呈现出惊人的战略共性：以用户价值为中心，通过生态化、数字化和精细化运营，在存量市场中开辟新的增长路径。HBR中国联合万事达卡发布的这份报告，揭示了新周期下的增长共识。
银行业的增长共识
从规模扩张到价值深耕
新周期的本质是增长逻辑的根本转变。招行信用卡提出“细小慢累”的经营理念，不再追求发卡量的线性增长，而是通过深耕高频场景提升单客价值。农行信用卡在重点领域实现深度渗透，展现出精耕细作的战略定力。建行信用卡围绕质量、效益、规模、结构统筹协调发展，推进内涵式高质量发展。这一转变的底层逻辑正应和着“双线增长”的思路。
生态化协同——从单点突破到网络效应
从封闭走向开放，从竞争走向共生，已经成为一种共识。农行信用卡打造“政府—协会—商户—银行”四方协作模式，在汽车、惠农、家装等领域构建生态圈。建行信用卡围绕购车、家装等重点领域构建覆盖购置、消费与服务的一站式生态体系。携程通过“酒+X”体系将酒店与亲子、马拉松、演唱会等场景深度结合。小红书则通过种草联盟打通数据壁垒。这种生态协同以生态的广度驱动用户规模的扩张，以生态的深度促进用户价值的沉淀。
五家企业的差异化实践
招行信用卡——“细小慢累”的价值深耕
招行信用卡中心6年前预判信用卡行业进入存量市场，5年前提出“平稳、低波动”转型方向，3年前预判大分化时代。在“国补有招”活动中已惠及近10万持卡人。AI Copilot已覆盖2000余名客服，月均处理超300万通话会。坚持信用卡商业模式架构在风险安全的基础上，坚持抓支付、小额信贷两个基本点。
农行信用卡——场景化运营的跨境突破
农行信用卡以“场景化运营+生态协同+数智化转型”三大战略为核心。近一年举办超1000场汽车专场营销活动，覆盖200多城市。“千城万店中国农业银行汽车节”累计投放汽车消费贷款超4000亿元。与万事达合作后跨境交易额同比增长超100%，增速排名第一。将全量持卡客户划分为8个阶段、53个子客群，数字化策略已覆盖客户逾5300万户。
建行信用卡——精益发展与科技驱动
建行信用卡2024年成为全国首家信用卡贷款规模破万亿的银行，2025年上半年贷款余额1.05万亿元。“龙卡信用卡66节”累计送出积分达两百亿分。“玩转世界”境外8%返现活动持续推进。2022年实现信用卡客户全量切换至国产化系统，成为业内首个用户量过亿的全栈国产化信用卡核心系统。
携程——哑铃两端的增量挖掘
携程2025年二季度国际平台总预订量增长超60%，入境旅游预订量同比提升超100%。聚焦“哑铃的两头”——Z世代与银发族。“节演展赛”日均超1.4万场，新客增长超600%。“老友会”会员超300万。“酒+X”帮助合作酒店平均收入提升约30%。
小红书——人感营销的种草经济学
小红书超3.5亿月活用户，双11首周成交额破千万商家及买手数量同比增长两倍。信用卡高端卡搜索量同比增长108%，深度兴趣人数同比增长4.2倍。建立AIPS人群资产模型和“种草联盟”数据体系，与淘宝、京东、唯品会实现数据互联。强调“人感营销”——以用户为出发点，洞察他们的场景和需求，从用户的视角去看产品。
尽管赛道和产品形态不同，但这些企业的努力方向都汇聚于一点：在新周期中，通过构建难以替代的用户价值，实现高质量的新增长。银行业的新格局，将由那些能够深刻理解用户、精细运营客群、构建生态协同的机构来定义。
