中国新能源车企正从整车贸易出口全面转向本地化生产与渠道建设并重的全球化新阶段。零跑借助Stellantis反向合资快速打开欧洲市场，小鹏发布"出海2.0"战略剑指全球60国，比亚迪海外工厂在乌兹别克、泰国、巴西等地密集落成。2024年前三季度中国新能源乘用车出口累计同比增长16%，尽管欧盟关税加征带来短期扰动，自主品牌在海外市场的份额提升趋势不可逆转。
新势力海外销量初具规模，2025年进入放量期
2024年是中国新势力车企出海从规划走向落地的关键转折年。零跑汽车通过Stellantis集团的反向合资模式，以轻资产方式快速切入欧洲市场，首批C10和T03于7月由上海港发往欧洲，9月正式在欧洲上市。截至2024年11月，零跑国际已在13个欧洲国家拥有超过200家经销商，并计划在2025年底前将欧洲销售网络扩展至500个销售点，同时从四季度起将业务拓展至亚太、中东、非洲和南美洲。2024年零跑海外销量预计达到8,000至12,000辆，借助波兰工厂的本地化生产布局，为2025年海外放量奠定基础。
小鹏汽车2024年海外拓展节奏明显加快。2月与阿联酋、埃及经销商集团达成战略合作，3月进入泰国市场，4月宣布进军港澳，10月在巴黎车展正式发布"出海2.0"战略，目标到2025年底进入全球超过60个国家和地区市场，并明确提出未来十年海外销量占公司总销量一半的长期目标。2024年三季度小鹏出口销量占比已达15%，在MONA M03和P7+带动国内销量大幅增长的预期下，海外销量贡献有望维持在15%左右，对应数万辆级的年度规模。蔚来2024年6月宣布进入中东市场，9月ES8在挪威正式上市开启欧洲交付，10月与战略投资者CVVN签署协议联合研发当地市场新车型，正式在中东和北非开展业务。理想汽车虽以平行出口为主，但海外销量亦有5%-10%的贡献。
比亚迪海外产能2025-2026年集中释放
比亚迪在海外产能建设方面走在新势力前列。2024年1月，比亚迪乌兹别克斯坦工厂正式投产，首艘汽车滚装运输船"BYD EXPLORER NO.1"搭载3,874台新能源车开启欧洲首航。3月巴西生产基地综合体正式开工，预计2025年投入生产。7月泰国工厂正式竣工投产，比亚迪第800万辆新能源汽车在泰国工厂下线。印尼工厂亦在规划建设中。2024年1-11月比亚迪海外销量（含出口及海外当地生产）达到36万辆，全年有望接近40万辆。
2025年下半年至2026年，比亚迪海外产能将进入集中爬坡阶段，初期阶段总产能规划为70-80万辆。插混车型在充电基础设施相对薄弱的发展中地区具备显著优势，东南亚、南美、中亚等市场将成为比亚迪海外增量的主要来源。欧洲市场虽面临关税壁垒，但比亚迪通过本地化生产（匈牙利工厂规划中）有望规避部分贸易壁垒，维持长期增长空间。
欧洲关税短期扰动，不改长期渗透趋势
2024年6月欧盟宣布对从中国进口的电动汽车征收最高38%的额外关税，短期内对出口节奏产生扰动。2024年11月中国新能源乘用车出口8.0万辆，同比下降10%，环比下降33%，新能源占乘用车出口的20.2%，占比同比下降2.7个百分点。但1-11月累计出口销量仍同比增长16%，显示短期波动难改长期增长趋势。2024年前三季度中国车企出口到欧洲的新能源乘用车中，约84%为纯电车型、16%为插混车型，上汽集团占比约48%、比亚迪约36%，两大集团合计占超八成份额。
中长期看，欧洲自身电动化转型方向并未改变，尽管部分欧洲车企宣布放缓电动化进程，但各国政府制定的新能源车发展规划仍为长期需求提供框架性支撑。中国新能源车在技术水平和产品竞争力上，特别是智能驾驶相关探索方面仍领先于海外大部分传统车企。伴随中国车企从整车贸易出口向本地化生产、渠道建设、品牌运营的全面升级，海外市场的突破将为车企带来新的销量贡献和盈利来源，且海外竞争激烈程度相对较低，通常能带来更好的毛利空间。
新势力车企出海计划及现状（2024年）| 车企 | 出海现状 | 2024年海外销量 | 2025年规划 |
|---|
| 零跑 | 欧洲13国超200家经销商，波兰工厂生产 | 0.8-1.2万辆 | 欧洲500家销售点，拓展亚太、中东、非洲、南美 |
| 小鹏 | 出海2.0计划，已进入挪威、泰国、中东、港澳等市场 | 约3-4万辆 | 覆盖全球超60个国家和地区 |
| 比亚迪 | 乌兹别克工厂投产，泰国工厂竣工，巴西工厂在建 | 约40万辆 | 海外产能70-80万辆爬坡 |
| 蔚来 | 挪威ES8交付，中东及北非业务启动 | 约1-2万辆 | 乐道/萤火虫推动海外商务谈判落地 |
