信创产业正从党政办公系统向金融、电信、电力等八大关键行业加速拓展，国产替代进入规模化落地新阶段。信达证券年度策略报告详细测算了政府、事业单位及央国企的信创市场空间，总体规模约6325亿元。目前国产生态已基本构建完成，产品正从“可用”向“好用”过渡，行业信创条件逐渐具备，数千亿级市场增量正在释放。
信创由党政向行业推进，开启全新增长曲线
信创即信息技术应用创新，涉及IT基础设施、基础软件、应用软件及信息安全等IT全栈架构的国产替代。伴随全球信息安全事件频发和美国对华科技制裁力度日益加大，信创产业国产替代再成热点。自上世纪90年代起我国即开始信创探索，2013年在中央办公厅、国务院办公厅及工信部牵头下试点“党政电子公文系统”安全可靠升级。
2020年党政办公应用替换全面推广，信创迎来规模化发展元年，我国信创产业逐步进入“2+8+N”落地节奏。截至目前，党政+8大行业（金融、电信、电力、石油、交通、教育、医疗、航空航天）已全面开启信创替换，有望为信创市场提供数千亿级的增量空间。
国产生态逐步构建，产品由“可用”向“好用”过渡，行业信创条件逐渐具备。我国已基本形成从基础硬件到基础软件再到行业应用软件的全栈信创生态，中国电子、中国电科、中科院、华为四大信创生态体系为代表，适配范围不断扩大。信创供给侧布局最具代表性的四大生态体系正在持续完善产品矩阵和解决方案。
信创市场空间测算：6325亿元总盘子
基于人社部、卫健委、教育部、国资委等官方数据，我国公务员及事业单位（除教育医疗）约2050万人、教育和医疗约2200万人、国央企职工约3200万人。根据不同群体的信创推进节奏：政府和事业单位（除教育医疗）PC配置比例按100%和80%测算，教育和医疗按50%测算，国央企按60%测算。
PC国产替换总需求量为4810万台。以此为基础，PC整机市场空间2286亿元、CPU241亿元、操作系统96亿元、服务器2405亿元、数据库240亿元、流版签办公软件457亿元，六大核心领域合计信创市场空间约6325亿元。
从招投标市场结构来看，近五年国内信创招标市场中，基础硬件（PC整机、服务器）占比最高，基础软件（操作系统、数据库）次之，应用软件（办公软件、OA系统）占比逐步提升。产业结构呈现从底层硬件向上层应用逐层渗透的特征，全栈替换趋势明确。
CPU与操作系统：国产替代核心环节
国内CPU市场呈现多元化发展格局：海光、兆芯为代表的x86内核授权厂商生态最为完善、兼容性强；华为鲲鹏和飞腾为代表的ARM指令集授权厂商使用V8架构层级、性能较强；龙芯中科和申威为代表的自研架构厂商，自主程度最高但在通用计算领域生态较弱。各厂商在生态兼容性、性能和自主可控程度各有侧重，形成差异化竞争格局。
国产操作系统逐步形成麒麟、统信两强格局。麒麟软件已完成150万+软硬件适配，连续十三年保持中国Linux操作系统市场占有率第一名。统信软件客户超40000家，生态适配总量超500万，单一用户装机量超15万。国产桌面和服务器操作系统均基于Linux内核二次开发，兼容主流CPU架构以及国产CPU平台。
数据库领域国产厂商市场份额已由2017年的35.2%上升至2020年的47.4%，2024年上半年中国本土数据库品牌已占据关系型数据库软件市场大部分份额。达梦数据分别在2023年下半年和2024年上半年中国关系型数据库市场份额排名第4位和第3位，国产数据库已在金融、政府等重要行业多次验证。
办公软件：流版签一体化，AI融合加速落地
办公流版签软件主要包括流式软件、版式软件和电子签章，是党政及央国企日常工作中常用的应用软件。产品成熟、技术与国外差距小，国产化替代难度较小。流式软件主要为金山办公WPS Office、永中Office等，金山办公市占率和软件技术实力领先；版式市场主要为福昕软件PDF、数科网维OFD等；电子签章市场主要为e签宝、契约锁等。
金山办公WPS AI已接入全线产品，2024年上半年发布WPS AI 2.0，个人端在AI写作助手、AI阅读助手、AI数据助手、AI设计助手四个维度实现升级；B端推出WPS AI企业版和WPS AI党政版。随着AI功能加入，办公软件从单一工具向智能办公平台演进，有望带动客单价提升和付费转化率增长。
信创办公软件市场受益于新一轮政府信创开启及行业信创加速推进。流版签软件合计市场空间约457亿元，其中流式办公软件约192亿元、版式软件约192亿元、电子签章约72亿元。随着党政+8大行业信创替换全面铺开，办公软件国产替代有望进入加速放量期。
信创市场空间分品类测算| 品类 | 替换数量 | 平均单价（万元） | 市场空间（亿元） |
|---|
| PC整机 | 4810万台 | 0.6 | 2286 |
| CPU | 4810万颗 | 0.05 | 241 |
| 操作系统 | 4810万套 | 0.02 | 96 |
| 服务器 | 481万台 | 5 | 2405 |
| 数据库 | 48万套 | 5 | 240 |
| 流版签办公软件 | 4810万套 | 0.095 | 457 |
| 合计 | — | — | 6325 |
