数字钱包已成为全球领先的支付方式——2025年占电商交易额56%、销售点33%，各类渠道总交易额超过13.8万亿美元。但数字钱包的“赢”并非单一模式。直通式钱包绑定银行卡、分阶段钱包提供多选项、储值型钱包内置余额——三种模式在全球不同市场各有胜负。Worldpay报告首次估算数字钱包底层资金来源构成，揭示支付方式格局的深层逻辑。
数字钱包的全球统治力——数据全景
2025年，支付宝、Apple Pay、Mercado Pago和PayPal等数字钱包在全球消费者对商户支付领域的优势进一步扩大。数字钱包在各类渠道的总交易额超过13.8万亿美元，占比达38%。在全球多样化的支付环境中，数字钱包能够灵活整合不同支付方式——包括账户对账户支付、先买后付、银行卡、加密货币等——赢得了全球市场的青睐。
区域差异显著。亚太地区是数字钱包率先广泛普及的地区，2025年数字钱包在亚太电商交易额中占比为77%，在销售点交易额中占比为63%。中国数字钱包占线上89%、销售点87%，几乎全面主导。欧洲数字钱包在销售点仅占18%，低于全球平均水平33%，但预计2025年至2030年复合年均增长率将达12%。拉美数字钱包在电商中占23%，低于全球56%，但预计电商CAGR达14%。中东和非洲数字钱包在电商中占34%，预计到2030年将提升至39%。
三种数字钱包模式——直通式、分阶段式与储值型
数字钱包虽然有许多共性，但底层支付方式不可避免地存在多样性，就像实体钱包可存放现金、银行卡或支票一样。报告识别出三种主要模式：
直通式数字钱包将经过令牌化处理的银行卡信息或银行账户信息直接从消费者端传递给商户。Apple Pay和Google Pay是典型代表，其主要核心是为银行卡提供快捷安全的支付通道。在澳大利亚、英国和美国等银行卡主导的市场，直通式钱包占主导地位。
分阶段式数字钱包提供多种支付选项，用户可以在银行卡、银行账户、先买后付、加密货币和储值余额之间选择。PayPal是典型代表，尽管提供多种选项，但银行卡仍然占据大部分消费份额。
储值型数字钱包以钱包内余额作为主要支付方式。中国的支付宝和微信支付以及非洲的M-PESA是典型例子。在泰国、印度尼西亚和越南等银行卡普及率较低的市场，数字钱包通常会整合储值功能，并在竞争激烈、流动性强的生态系统中蓬勃发展。
数字钱包的底层资金来源——首次估算揭示深层格局
报告首次对数字钱包的底层资金来源构成进行了估算，揭示了各市场的深层支付结构。在以银行卡为主导的成熟稳定市场（澳大利亚、英国、美国），数字钱包的主要资金来源仍然是银行卡。对于Apple Pay和Google Pay而言，其主要核心是为银行卡提供快捷安全的支付通道。
在数字钱包内的资金来源方面，各市场展现出独特的细微差别。在澳大利亚、德国和瑞典等先买后付受欢迎程度高于全球平均水平的市场，数字钱包中的分期付款占比也往往比较高。在意大利、沙特阿拉伯等市场，消费者对预付卡的偏好同样反映在数字钱包中。在尼日利亚和菲律宾等现金使用量大的市场，现金仍是数字钱包的重要资金来源。
Google Pay在底层支付方式上提供了灵活性——在以银行卡为主导的英国市场，Google Pay用户更多使用银行卡；而在印度，用户则更有可能通过银行账户直接使用UPI系统支付。
超级应用化——数字钱包的下一站
全球许多主要市场的支付格局较为平衡，不同支付方式和品牌之间能够展开良性竞争。然而，并非所有市场都如此。在一些市场中，数字钱包已成为各种“超级应用”的关键组成部分，这些超级应用正在打破竞争的平衡。
超级应用通常被定义为融合支付、银行、电商平台或即时通讯等多种服务的移动设备应用。由于这些应用可以满足消费者的日常需求，因此能够达到占据市场主导地位的庞大规模。在中国，支付宝和微信支付已发展成了完整的生态系统。
超级应用正蓬勃发展。与电商、电信和通讯平台相关联的数字钱包正逐渐成为超级应用。Revolut和Nubank等数字银行正在将支付功能整合到其数字钱包中，而MercadoPago等数字钱包则获得了银行牌照，并在拉美市场开拓业务。随着领先品牌寻求将更多消费吸引到自己的生态系统，力争获得超级应用地位，数字钱包很可能成为理想的核心载体。
