信达证券科学仪器报告指出，色谱仪是分析仪器第二大细分品类，2024年中国市场规模约160亿元。然而，国内百亿级市场仍由进口品牌主导——约90%的液相色谱仪采购集中在安捷伦、岛津、赛默飞及沃特世等进口品牌。2024年液相色谱进口金额从2022年9.7亿美元峰值降至4.1亿美元（-32.4%），贸易逆差从6.9亿美元收窄至3.5亿美元。气相色谱进口金额从3.3亿美元降至2.1亿美元（-18.0%），逆差从1.8亿美元收窄至1.1亿美元。进口金额下降既是需求波动的结果，也反映国产替代的初步成效。2024年色谱仪中标数据显示，进口中标金额为国产的5.07倍，国产替代空间仍然广阔。
色谱仪——分析仪器的核心品类
色谱仪是一种进行色谱分离分析的装置，利用色谱法对物质进行定性、定量分析。主要分为气相色谱仪、液相色谱仪和超临界流体色谱仪三大类。色谱仪由进样系统、检测系统、记录和数据处理系统、温控系统及流动相控制系统组成，通过协同工作实现对复杂多组分混合物的分离和分析。液相色谱是最大品类，2020年占全球色谱市场的50%，气相色谱占21%。色谱仪广泛应用于工业、化工、医药卫生、环境保护、大气监测等领域，是现代实验室中常用的分析手段之一。
中国色谱仪市场关键数据| 指标 | 数值 | 时间/变化 |
|---|
| 中国色谱仪市场规模 | 约160亿元 | 2024年 |
| 2019-2024年增长 | 92→160亿元 | 5年 |
| 全球色谱仪市场规模 | 96.3亿美元 | 2024年 |
| 全球色谱仪预测规模 | 124.2亿美元 | 2029E |
| 液相色谱进口额（峰值→2024） | 9.7→4.1亿美元 | 下降57.7% |
| 液相色谱贸易逆差（2018→2024） | 6.9→3.5亿美元 | 收窄49.3% |
进出口数据解析——进口金额下滑但均价仍处高位
液相色谱仪进口金额在2022年达到9.7亿美元峰值后连续两年下滑，2024年降至4.1亿美元（-32.4%），进口量同步下降。气相色谱仪2022年进口3.3亿美元，2024年降至2.1亿美元（-18.0%）。从贸易逆差看，液相色谱从2018年的6.9亿美元降至2024年3.5亿美元，气相色谱从1.8亿美元降至1.1亿美元。贸易逆差收窄反映国产色谱仪供给能力提升，但进口均价仍维持较高水平——进口色谱平均单价显著高于国产，表明高端色谱仪仍依赖进口。2023年液相色谱仪进口数量同比下降35.38%、气相色谱仪同比下降22.16%，量价齐降趋势明显。
中标数据揭示竞争格局——进口金额为国产5倍
2024年1-12月，色谱仪中标总金额9.29亿元，中标1287台/套。从产地看，进口色谱仪中标1406台/套、金额7.73亿元；国产色谱仪中标455台/套、金额1.52亿元。进口中标金额为国产的5.07倍，进口数量为国产的3倍。进口色谱仪平均单价显著高于国产，反映国产品牌仍集中于中低端市场，高端产品供给不足。采购主体方面，政府机构（31%）和高校（29%）是采购主力，合计占60%。2024年各品牌色谱仪中标金额前十中，国产品牌皖仪科技位列第八（中标33台，金额1.08亿元，在国产品牌中位于前列），莱伯泰科等也在积极布局色谱领域。
国产替代路径——从样品前处理向整机延伸
国产色谱仪的替代路径正在从零部件、样品前处理向整机延伸。莱伯泰科以样品前处理起家，逐步向高端分析测试仪器拓展，已推出ICP-MS系列；皖仪科技以氦质谱检漏仪为起点，色谱仪销量保持较高水平，2024年实现销量434台，中标金额位列国产品牌前列。在国际贸易摩擦加剧背景下，美国出口管制可能进一步影响高端色谱及联用系统的供应，倒逼国产厂商加快技术攻关。中国市场色谱仪规模从2019年92亿元增长至2024年160亿元，CAGR约11.7%，市场规模快速扩大为国产替代提供了足够的市场空间和商业回报预期。
