全球叉车市场正处于稳健增长通道，电动化与智能化趋势持续强化。中邮证券研报显示，2023年全球叉车出货量达213.7万台，同比增长6.54%，2012-2023年复合增速达8.01%。电动仓储叉车（三类车）十年复合增速13.55%领跑全车型，亚洲市场以9.83%的增速成为全球增长最快区域。2024Q3全球叉车电动化率（不含三类车）达50.34%，锂电方案占比持续提升。中国作为全球最大的叉车生产与消费市场，内销筑底向上、外销维持高景气。
全球销量规模：十年复合增速8%，2024Q1-3出货165万台+3.75%
全球叉车市场呈现长期稳健增长态势。据WITS统计，全球叉车销量从2012年的98.9万台逐步上升至2023年的213.7万台，十年间实现翻倍增长。2023年全年出货213.7万台，同比增长6.54%；2024年前三季度出货超165万台，同比增长3.75%，增速虽有放缓但仍保持正增长。
分区域看，亚洲2013-2023年十年复合增速达9.83%，为全球增长最快的区域；欧洲以7.32%的复合增速紧随其后。2024Q1-3，亚洲出货80.06万台（+5.64%），欧洲49.72万台（+4.87%），美洲31.93万台（-0.44%）。欧洲和亚洲景气度相对较高，美洲市场因订单基数偏低和关税扰动有所承压，但整体影响可控。订单口径方面，全球叉车单季度订单同比增速自2023Q4至2024Q4连续五个季度处于持平/增长区间（0%-14%），全球需求景气度维持稳健。
分车型结构：三类车CAGR13.55%领跑，电动化率升至50.34%
分车型看，电动仓储叉车（三类车）是增长最快的细分品类。2023年三类车出货100.1万台，2013-2023年CAGR达13.55%，远超其他车型。一类车（电动平衡重叉车）CAGR为9.84%，二类车（电动乘驾式仓储叉车）CAGR为4.03%，四+五类车（内燃叉车）CAGR仅2.71%。2024Q1-3，三类车同比+13.34%延续高增，一类车+4.16%，二类车+6.27%，内燃叉车-12.29%承压明显。三类车的高增速反映仓储物流自动化和电商快递行业对轻载、灵活、低成本搬运设备的需求持续旺盛。
电动化率方面，若不考虑量大且价值量低的三类车，2024Q3全球叉车电动化率达50.34%，仍处于快速提升阶段。电动化率算法为(I+II)/(I+II+IV+V)，能源类型从传统铅酸电池向锂电、氢能源切换。随着国产锂电叉车性价比优势持续扩大，海外市场对电动叉车的接受度快速提升，电动化率有望进一步上行。
中国叉车表现：2024年销量128.5万台+9.5%，出口48万台+18.5%
中国是全球最大的叉车产销国。2024年我国叉车总销量128.55万台，同比增长9.52%。其中电动仓储叉车76.03万台（+21.49%）增速最快，电动平衡重叉车18.59万台（+8.90%），内燃叉车33.93万台（-10.06%）。电动叉车占比持续提升，反映国内叉车电动化转型加速。
出口方面，2024年我国叉车出口48.05万台，同比增长18.53%，其中电动叉车出口37.87万台（+25.54%），内燃叉车出口10.18万台（-1.87%）。电动叉车占出口量78.81%，较上年提升4.41pct。出口增长主要由电动叉车驱动，出口结构持续向电动化优化。分区域看，欧洲是中国叉车出口最大市场（21.08万台，+36%），亚洲（12.91万台，+23.88%），美洲（11.14万台，+0.67%）。欧洲增速突出，受益于欧洲绿色新政和国产锂电叉车性价比优势。
月度跟踪：5月内销+9.25%筑底向上，外销+16.6%维持高景气
月度数据进一步验证内销筑底向上、外销高景气的判断。2025年5月叉车销量12.35万台，同比增长11.8%。其中国内7.91万台（+9.25%），出口4.43万台（+16.6%）。扣除三类车后销量5.22万台（+10.41%），其中国内3.57万台（+9.93%），出口1.66万台（+11.46%）。无论总量还是扣除三类车后的“核心车型”，内外销均实现正增长，总量与结构俱佳。
内销增速从2024年全年的个位数回升至9-10%，反映国内制造业和仓储物流需求持续回暖。外销在2024年高基数（全年+18.53%）基础上仍实现16.6%的增长，展现出口需求的强劲韧性。2025年1-5月累计叉车销量60.18万台（+9.33%），其中国内39.25万台（+6.66%），出口20.93万台（+14.7%），全年叉车行业景气度有望延续。
图表1：全球及中国叉车市场关键数据（2023-2024）| 指标 | 2023年 | 2024年 | 同比变化 |
|---|
| 全球叉车出货量 | 213.7万台 | — | +6.54% |
| 三类车十年CAGR | 13.55% | 领跑车型 |
| 亚洲十年CAGR | 9.83% | 全球最快 |
| 全球电动化率（不含三类车） | — | 50.34%（Q3） | 快速提升 |
| 中国叉车销量 | — | 128.55万台 | +9.52% |
| 中国叉车出口 | 40.54万台 | 48.05万台 | +18.53% |
