轻越野是硬派越野破圈效应下的全新赛道，正在快速崛起。西部证券报告指出，2024年1-9月国内轻越野SUV累计销量41万辆，同比增长116%，占SUV比重提升至5.4%（超过硬派越野2pcts）。奇瑞捷途旅行者以12万辆领跑（同比+237%），哈弗大狗7.7万辆，iCAR03 4.1万辆（+2744%）。轻越野能在满足轻度越野和个性化偏好的同时兼顾城市出行舒适性，更具渗透潜力，预计2030年国内销量达192万辆（CAGR 29%）。
轻越野定义与市场定位
轻越野定位介于硬派越野与城市SUV之间，保留承载式车身和前后独立悬架，降低越野配置要求，在满足轻度越野需求的同时更好的兼顾城市道路出行舒适性。2023年国内轻越野市场迎来爆发（全年32万辆，+77%），占SUV比重3.1%，首次超过硬派越野市占率。2024年1-9月销量41万辆（+116%），国产车型占比86%（较2023年+13.9pcts），国产品牌全面主导轻越野赛道。
竞争格局——奇瑞领跑，长城跟进
2024年1-9月，奇瑞品牌以50%市占率领跑轻越野市场（捷途旅行者12万辆+iCAR03 4.1万辆+山海T2 2.9万辆），较2023年全年提升31.1pcts。捷途旅行者成2024年爆款，单月销量稳居1.6万辆左右。长城汽车市占率28%（哈弗大狗7.7万辆+哈弗猛龙3.7万辆），较2023年下降24.5pcts。路虎市占率13%（发现运动2.5万辆+极光1.9万辆），位列第三。20万元以下价格带是轻越野主战场，奇瑞捷途旅行者15.99-21.99万元、哈弗大狗12-16万元、iCAR03 13.98-16.98万元，性价比优势突出。
市场空间——2030年达192万辆
轻越野受益于硬派越野破圈效应，同时更受非专业越野爱好者青睐。类比硬派越野测算方式，参考国内外轻越野市占率情况（轻越野占SUV比重普遍高于硬派越野约2pcts），假设2030年轻越野占SUV比重15%，对应销量192万辆，2023-2030年CAGR达29%。结合硬派越野预测，越野SUV总规模将达358万辆（CAGR 31%）。
轻越野VS硬派越野——重叠价格带的竞争分析
国产轻越野价格集中在20万元以下，硬派越野以20万元以上为主，但二者在20万元左右存在重叠。普通消费者越野需求及感知较弱，轻越野承载式前后独立悬架实际城市道路驾驶舒适性更佳，在重叠价格带上更具竞争优势。硬派越野破圈效应有望持续推动轻越野销量提升，共同推进越野SUV走向大众市场。
表：2030年国内轻越野市场空间测算| SUV销量（万辆） | 轻越野市占率13% | 轻越野市占率15% | 轻越野市占率18% |
|---|
| 1156 | 150 | 173 | 208 |
| 1227 | 160 | 184 | 221 |
| 1302 | 169 | 195 | 234 |
| 1355 | 176 | 203 | 244 |
