国盛证券研究所报告指出，国内汽车零部件国产替代进程持续加速。自主品牌零售市占率已提升至64%，较2022年初提升近19pct，主流合资份额从41%降至25%。在智能化领域，线控制动装配率37.7%，预计2025年市场规模达149亿元；激光雷达行业前四大厂商市场份额近100%，速腾聚创35%、华为27%领先；智驾域控德赛西威以26%份额居第一。国产零部件企业在制动、转向、悬架、传感器等领域凭借高性价比和快速响应，正在逐步替代外资份额。
自主品牌市占率快速提升，驱动供应链国产化
截至2024年11月，自主品牌零售市占率已达64%，较2022年1月提升接近19pct，主流合资份额从41%降至25%，豪华品牌从12-15%降至9-11%。头部自主比亚迪2024年销量427万辆（+41%），吉利218万辆（+32%），长安268万辆（+5%）。2024年自主主要增量车型包括小米SU7（13.5万辆）、小鹏MONA M03、比亚迪DM5混动车型、问界及智界系列、理想L6等。随头部车企销量增长及地区扶持政策，零部件产业链呈现向头部集中、区域集中等特点。
线控底盘国产化：制动、转向、空悬领域加速替代
线控制动（EHB）2023年国内装配量达796万台，搭载率37.7%。EHB具备响应快、结构简单、能量回收效率高优势，One-box方案因集成度高、成本低、能量回收效率高，市占率已超过Two-box产品。预计2025年国内线控制动市场规模达148.8亿元，2022-2025年CAGR 20.73%。伯特利、同驭汽车、弗迪动力、精工菲格等国内供应商逐步提升份额。线控转向方面，博世、采埃孚、耐世特、浙江世宝等布局。空悬方面，大陆、中鼎股份、保隆科技等供应商推动国产化，预计2025年国内空悬渗透率提升至15%，市场规模近380亿元。
传感器国产化：激光雷达集中度提升，国产厂商主导
激光雷达行业集中度进一步提升，前四大厂商市场份额从2022年的86%上升至近100%。2024年1-11月速腾聚创市占率35%（+12pct），华为技术27%（+15pct），禾赛科技17%，图达通14%。速腾聚创与华为份额显著提升，主要受益于与头部车企的深度合作。激光雷达向低价位车型渗透，2024年1-10月L2+智驾车型激光雷达搭载率21%（+16pct），20-30万元价位区间占比44%。车载镜头市场舜宇光学全球市占率超30%稳居龙头，联创电子进入Mobileye、英伟达、特斯拉、蔚来、小鹏等供应链。
智驾域控国产替代加速，德赛西威领先
2024年1-10月智驾域控市场中，德赛西威以26%份额位居第一，华为份额从2%提升至16%，比亚迪从不足1%提升至5%。英伟达Orin-X芯片占39%，但地平线、黑芝麻智能等国产芯片供应商份额有望在细分市场中突围。智驾平权趋势下市场下沉，中低阶方案占比提升，国产化方案凭借低成本优势和产品能力提升有望受益。德赛西威绑定英伟达、理想、极氪等客户保持领先，华为、比亚迪凭借垂直供应体系快速追赶，域控国产化进程加速推进。
| 领域 | 国产领先企业 | 2024年份额 | 趋势 |
|---|
| 激光雷达 | 速腾聚创、华为 | 35%、27% | 持续提升 |
| 智驾域控 | 德赛西威、华为 | 26%、16% | 国产主导 |
| 线控制动 | 伯特利、同驭、弗迪 | 约30% | 加速替代 |
| 车载镜头 | 舜宇光学 | 超30%（全球） | 龙头稳固 |
