开源证券2025年3月发布的欧洲新能源汽车系列深度报告显示，2024年欧洲31国新能源车销量294.4万辆，同比下降2.2%。其中BEV销量199.3万辆，同比-1.3%；PHEV销量95.1万辆，同比-3.8%。德国受补贴提前取消拖累，英国在ZEV考核首年实现正增长。展望2025年，欧盟碳排放目标收紧至93.6g/km，叠加新一代纯电平台密集上市，欧洲新能源车市复苏在望，预计销量339万辆，同比增长15%。
2024年欧洲新能源车销量294.4万辆，德英法三国占比53%
2024年欧洲31国新能源车销量294.4万辆，同比下降2.2%。欧洲31国汽车大盘销量1297万辆，同比+1.0%，新能源渗透率22.7%，同比下降0.7pcts。分动力类型看，BEV销量199.3万辆，同比-1.3%；PHEV销量95.1万辆，同比-3.8%。德国、英国、法国三国新能源车销量合计155.9万辆，同比下降3.6%，合计占欧洲比例为53%，同比下降0.8pcts。德国2024年市场份额从23%降至19%，英国从15%升至19%，超越德国成为欧洲BEV销量最大的单一市场。法国市场份额维持在15%。德国销量下滑主要系2023年底提前取消电动汽车补贴，英国增长受益于ZEV销售考核首年实施。
月度销量先抑后扬，补贴退坡与政策考核交叉影响
2024年月度销量呈现先抑后扬走势。德国2023年12月18日突然提前取消补贴（原计划实施至2024年底），导致2024年1月德国BEV销量断崖式下滑，拖累欧洲整体月度销量。3月为欧洲传统汽车销售旺季，销量环比大幅回升。9-12月英国在ZEV考核目标推动下持续放量，法国12月因PHEV重量税豁免取消催生抢装需求，年末销量攀升。从季度表现看，Q1受德国补贴取消冲击最为明显，Q2-Q3逐步消化，Q4在政策催化和新品推动下回暖。2025年Q1英国电车税费豁免切换预计将继续催生抢装需求。
表：2024年欧洲主要国家新能源车销量及渗透率| 国家 | 新能源车销量（万辆） | 同比 | BEV渗透率 | 同比变化（pcts） |
|---|
| 德国 | 57.3 | -18.2% | 13.5% | -4.9 |
| 英国 | 54.9 | +20.4% | 19.6% | +3.0 |
| 法国 | 43.8 | -5.2% | 16.9% | +0.1 |
| 挪威 | 11.8 | +2.7% | 88.9% | +6.5 |
| 瑞典 | 15.7 | -8.9% | 35.0% | -3.7 |
| 意大利 | 11.8 | -20.9% | 4.2% | 持平 |
| 西班牙 | 11.6 | +1.9% | 5.6% | +0.2 |
特斯拉ModelY/3包揽前二，大众集团市占率21%居首
从品牌格局看，特斯拉ModelY、Model3包揽欧洲畅销电车前两名，斯柯达Enyaq位列第三，沃尔沃EX30位列第四。2024年新晋入榜车型包括沃尔沃EX30、奔驰GLC、宝马X1、现代Kona。菲亚特500e、Dacia Spring、Mini Cooper等畅销小型车跌出榜单，受BEV补贴退坡、油电差价、关税、车型改款等多重因素影响。从集团维度看，大众集团以21%的份额位居欧洲十五国BEV销量第一，特斯拉以16%位居第二，Stellantis以11%位列第三，三家合计占比接近一半。从品牌维度看，特斯拉以16%居首，大众9%、宝马8%紧随其后，奔驰、雷诺、奥迪份额均在5%左右。
2025年销量有望复苏至339万辆，同比增长15%
2025年为欧盟碳排放考核关键节点。2025年欧盟乘用车碳排放目标将收紧至93.6g/km，较2024年的101.6g/km进一步降低。英国2025年ZEV渗透率目标从22%提升至28%，挪威目标2025年实现100%零排放车辆销售。开源证券测算，2025年欧洲31国新能源车销量有望提升至339万辆，同比增长15%，对应渗透率24.4%。其中BEV销量预计239.1万辆，同比+20%；PHEV销量99.9万辆，同比+5%。各车企新一代纯电平台将陆续推向市场，欧洲新能源车市复苏在望。
