英伟达正以出人意料的方式应对ASIC浪潮——不是防御，而是主动拥抱。民生证券电子行业动态报告指出，在2025年ComputeX大会上，英伟达正式推出NVLink Fusion技术，允许第三方定制芯片（ASIC）通过NVLink高速互连架构与英伟达AI芯片混合部署，实现异构计算环境下的无缝通信。首批8家授权厂商包括联发科、世芯、Marvell、Astera Labs、富士通、高通及Synopsys和Cadence。英伟达将潜在竞争对手转变为生态合作伙伴，共同推动AI计算的发展。
NVLink Fusion技术解析——从GPU独占到异构计算开放
NVLink Fusion在NVLink的基础上拓展了应用范围。NVLink是英伟达自研的高带宽互联技术，第五代NVLink支持每块GPU高达1.8TB/s的带宽（双向各900GB/s），可在机架中连接多达72块GPU，带宽可达PCIe 5.0的14倍。NVLink Fusion提供NVLink Chiplet及接口IP，允许“半定制基础设施”自由组合——在定制CPU上集成NVLink接口连接英伟达GPU；或在英伟达Grace/Vera处理器系统中通过die-to-die方式连接自研加速芯片。该技术支持800Gb/s级链路吞吐量，与英伟达ConnectX、Spectrum-X以太网、Quantum-X800 InfiniBand交换机协同工作。
首批8家授权厂商——ASIC与GPU的算力协同
MediaTek、Marvell、Alchip Technologies、Astera Labs、Synopsys和Cadence等AI芯片制造厂商将首批采用NVLink Fusion支持定制化芯片Scale-up。富士通、高通等合作伙伴已基于NVLink Fusion IP设计定制化CPU，可与英伟达GPU实现更高效的数据传输和协同工作，构建高性能的AI工厂。值得关注的是，英伟达的竞争对手英特尔、博通和AMD目前尚未加入NVLink Fusion生态系统。每个计算节点仍需至少搭载一枚英伟达芯片，英伟达在保持自身“GPU+架构”优势的同时，将ASIC厂商纳入生态圈。
产业影响——ASIC时代下的英伟达护城河战略
随着AI市场快速发展，客户对定制化、高效能计算解决方案需求日益增长，各大云厂商纷纷自研AI芯片。面对这一趋势，英伟达通过NVLink Fusion主动拥抱ASIC方案，在保持自身生态主导权的前提下，将潜在竞争对手转变为生态合作伙伴。这一战略意义深远：第一，巩固了NVLink作为AI加速器互联标准的地位，即使客户采用ASIC仍需与英伟达芯片协同；第二，通过授权IP获取收入并扩大生态影响力；第三，使ASIC成为英伟达生态的延伸而非替代。建议关注ASIC方向：芯原股份、翱捷科技等。
NVLink Fusion首批授权厂商| 厂商类型 | 公司 | 合作方向 |
|---|
| AI芯片设计 | 联发科、Marvell、世芯、Astera Labs | ASIC定制化Scale-up |
| EDA工具 | Synopsys、Cadence | 设计支持 |
| CPU设计 | 富士通、高通 | 定制化CPU+GPU协同 |
