数据中心柴发机组长期由康明斯、卡特彼勒等外资巨头主导，但这一格局正在被打破。民生证券研究报告指出，2025年1月中国移动2025-2026年柴发集中采购中，潍柴重机、泰豪科技、科泰电源、苏美达、怡昌动力等内资企业实现多标包中标，其中高压水冷柴油发电机2000kW标包由怡昌动力、潍柴重机、苏美达中标。这标志着内资企业在数据中心高压柴发领域已实现从0到1的突破。在智算中心投资超5000亿元、柴发需求超500亿元的产业背景下，内资柴发机组企业有望凭借技术追赶和性价比优势加速抢占市场份额。
中国移动集采验证内资突破——高压柴发首次大规模中标
2025年1月，中国移动采购与招标网发布2025-2026年水冷柴油发电机产品集中采购中标结果。低压水冷柴发机组30-120kW中标人包括潍柴重机、重庆通本、江苏江豪、亚南科技；低压300-1100kW中标人为亚南科技、重庆通本、潍柴重机、泰豪科技；低压1300-1800kW中标人为郑州佛光、潍柴重机、科泰电源；低压2000kW中标人为潍柴重机、怡昌动力；高压水冷柴油发电机2000kW中标人为怡昌动力、潍柴重机、苏美达。这是内资企业首次在数据中心高压柴发领域实现大规模中标，标志着国产柴发机组正式进入数据中心高端应用场景。高压2000kW机组是数据中心柴发的主流配置，内资企业在此标包的突破具有里程碑意义。
内资企业已具备中高端市场供应能力
国内柴发机组市场呈现“外资主导高端、内资追赶突破”的格局。第一梯队为康明斯、卡特彼勒、威尔信等国际企业，掌握最先进的发动机和发电机核心技术，主导高端市场。第二梯队为科泰、泰豪、苏美达、潍柴重机等上市企业，主要生产中高端非标专用产品，技术含量和附加值较高。近年来内资企业在技术、质量、管理上快速步入国际化行列。潍柴重机依托潍柴集团在发动机领域的深厚积累，已具备数据中心用大功率柴发机组的集成和配套能力；泰豪科技深耕应急电源领域多年；科泰电源在通信运营商集采中持续获得订单。中国移动集采中标结果验证了内资企业在数据中心柴发领域的供应能力。
数据中心柴发技术要求严格——内资已跨越门槛
数据中心柴发机组需满足G3/G4性能等级要求，YD/T502规范要求一步加载能力50%达G3，一分钟加到100%负荷，启动成功率>99%，间隔≤10秒。发动机功率基本在1000-3000KW之间，目前中国主流数据中心以1800KW和2000KW机组为主，要求10%超负荷带载能力。此前内资企业主要供应低压中小功率机组，高压大功率领域长期由外资垄断。此次内资企业在高压2000kW标包中标，证明其产品性能已满足数据中心最严苛的要求。部分内资企业通过与外资发动机厂商合资合作（如潍柴与林德、康明斯等合作），或在自身发动机技术积累基础上进行系统集成，已跨越了数据中心柴发的技术门槛。
国产替代空间广阔——从0-1到1-N的加速期
目前国内数据中心柴发市场仍以外资主导，内资份额较低。随着智算中心投资超5000亿元，柴发需求超500亿元，国产替代空间巨大。内资企业在性价比、交付周期、售后服务方面具备优势，在技术达标后有望快速渗透。中国移动集采是运营商市场的标杆，后续电信、联通及其他互联网云厂商有望跟进。建议关注具备中标能力和供应经验的标的：发电机组环节【潍柴重机】【泰豪科技】【科泰电源】【苏美达】；发动机环节【潍柴动力】（潍柴重机关联企业）、【动力新科】；零部件环节【神驰机电】【长源东谷】【天润工业】【威孚高科】等。
表：中国移动2025-2026年柴发集采内资中标情况| 标包 | 中标企业 |
|---|
| 低压30-120kW | 潍柴重机、重庆通本、江苏江豪、亚南科技 |
| 低压300-1100kW | 亚南科技、重庆通本、潍柴重机、泰豪科技 |
| 低压1300-1800kW | 郑州佛光、潍柴重机、科泰电源 |
| 低压2000kW | 潍柴重机、怡昌动力 |
| 高压2000kW | 怡昌动力、潍柴重机、苏美达 |
