当电池级碳酸锂价格从2022年超50万元/吨的高位回落至2023年底约10万元/吨，锂行业的周期力量以最残酷的方式重塑了产业版图。内蒙古蒙智资本运营研究有限公司发布的这份报告，系统剖析了全球及中国锂产业的规模、结构、竞争格局与发展趋势，揭示了天齐锂业凭借格林布什锂矿（全球储量最大、品位最高、成本最低）在周期低谷中的战略价值。
全球锂市场规模与增长态势——电动汽车与储能双轮驱动
2023年全球锂市场达62.9亿美元，电动汽车销量1400万辆驱动需求
全球锂市场规模近年来呈现显著增长态势。根据Business Research Company报告，2023年全球锂市场规模达62.9亿美元，2018-2023年期间从约30亿美元增长至62.9亿美元，年复合增长率保持在较高水平。这一增长主要得益于下游应用领域的快速发展，特别是电动汽车产业的崛起，对锂的需求呈现出爆发式增长。
据国际能源署（IEA）数据显示，全球电动汽车销量在过去几年中持续攀升，2023年全球电动汽车销量达到了1400万辆左右，直接带动了对锂基动力电池的需求。据市场研究机构预测，到2025年，全球电动汽车销量有望突破2500万辆。一辆普通的电动汽车，其电池所需的锂金属量在5-15千克不等，随着电动汽车产量的大幅增加，锂的需求量也呈现出几何级增长。
储能领域同样对锂展现出巨大需求潜力。据国际可再生能源署（IRENA）预测，到2030年，全球可再生能源储能市场对锂的需求将达到数十万吨级别。消费电子领域每年对锂的需求量约为数万吨，在未来几年内仍将保持相对稳定的需求态势。
中国锂产业发展现状——全球最大锂盐生产国
碳酸锂产量51.79万吨同比增长31%，产能110万吨
中国锂产业近年来发展迅速，已经成为全球锂产业的重要力量。据中国有色金属工业协会锂业分会数据显示，2023年中国碳酸锂产量达到51.79万吨，同比增长31.1%，全年产能更是高达110万吨。中国不仅在锂盐加工环节具有强大的产能，在整个锂产业链的各个环节都有广泛的布局。
在产能布局上，中国锂产业呈现出区域集中的特点。江西凭借丰富的锂云母资源，成为中国重要的锂盐生产基地之一；四川则依托其丰富的锂辉石资源，吸引了大量的锂矿开采和锂盐加工企业，包括天齐锂业等行业龙头企业；青海、西藏等地拥有丰富的盐湖锂资源，近年来盐湖提锂技术不断突破，产能逐步释放。从产业链各环节来看，锂矿开采环节、锂盐加工环节、锂电池制造环节均形成了完整的产业集群。
中国是全球最大的锂盐生产国，锂盐加工技术处于世界领先水平。在碳酸锂和氢氧化锂的生产方面，国内企业已经掌握了成熟的工艺技术。在碳酸锂生产中，采用矿石提锂工艺的企业不断优化流程，降低能耗和成本；采用盐湖提锂工艺的企业通过改进卤水提锂技术，提高碳酸锂的纯度和产量。在氢氧化锂生产方面，一些企业通过自主研发，实现了从锂辉石到氢氧化锂的一步法生产，大大提高了生产效率和产品质量。
锂价走势及影响因素——从50万到10万的周期过山车
2020-2022年暴涨至50万/吨，2023年回落至10万/吨
近年来，锂价经历了较大的波动。2020-2022年期间，由于电动汽车市场的爆发式增长，对锂的需求急剧增加，而锂矿供应相对滞后，导致锂价持续攀升。2022年电池级碳酸锂价格一度突破50万元/吨的高位。然而，进入2023年，随着全球锂矿产能的逐步释放，以及市场对锂价的预期调整，锂价开始出现大幅回调。2023年底，电池级碳酸锂价格回落至约10万元/吨左右。
锂价波动主要受四大因素影响：供需关系是最核心因素——当市场对锂的需求大幅增长而供应无法及时跟上时，锂价上涨；反之则下跌。政策因素——各国政府对新能源产业的政策支持力度对锂价有重要影响。成本因素——锂矿开采和锂盐加工的成本变化影响锂价。市场预期——投资者和市场参与者对锂市场的预期也会影响锂价走势。
锂产业竞争格局——宁德时代领跑，天齐锂业掌控资源制高点
宁德时代全球电池份额37.5%，天齐格林布什矿现金成本全球最低
在全球锂产业竞争格局中，宁德时代凭借其在电池制造领域的卓越实力，占据了显著的市场份额。2024年1-5月，宁德时代的全球市场份额已达37.5%，同比增长2.4个百分点，其海外市场占有率更是飙升至26.9%，一举超越LG新能源成为全球第一。LG新能源同样是全球锂产业的重要参与者，拥有超过20%的全球电动汽车电池市场份额。松下、三星SDI和SK On也是韩国电池产业的重要力量。
在锂矿资源端，天齐锂业凭借格林布什锂矿和SQM股权形成了难以复制的资源优势。格林布什锂矿是全球品位最高、储量最大的固体锂辉石矿之一，总资源量折合碳酸锂当量1310万吨，锂矿储量折合碳酸锂当量830万吨。2023年第四季度数据显示，格林布什锂辉石矿是2022年在产主要锂辉石矿中现金成本最低的矿山。
中国锂电产业区域竞争格局发生了显著变化。江西、四川、湖北等中西部地区凭借资源优势迅速崛起。四川锂矿资源储量位居全国前列，截至2020年底，锂矿产累计查明资源量占全国总量的50.8%。江西依托丰富的锂云母资源，以南氏锂电为代表的利用锂云母制备碳酸锂的企业，2020年产量达4.6万吨，占全国总产量的24.6%。
锂产业发展趋势展望——技术创新与需求增长双轮驱动
固态电池突破400Wh/kg，“动力+储能”双驱动需求增长
技术创新方面，固态电池作为新一代电池技术取得了显著进展。广汽埃安宣布实现全固态电池容量超30Ah，能量密度超400Wh/Kg，较当前量产的液态锂离子电池体积能量密度提升52%以上，质量能量密度提升50%以上，实现超1000公里续航。固态电池采用固态电解质替代传统的液态电解质，从根本上解决了液态电解质易泄漏、易燃等安全隐患，极大地提高了电池的安全性。
市场需求方面，在“动力+储能”双驱动下，锂需求呈现强劲增长趋势。据中国汽车工业协会预测，2025年中国新能源汽车销量有望突破1000万辆。据国际能源署（IEA）预测，到2030年，全球储能市场对锂的需求将达到数十万吨级别。下游市场的多样性带动了技术多元化发展——三元锂电池满足高端电动汽车对长续航的需求，磷酸铁锂电池凭借成本低、安全性高在中低端市场具有较大空间。
产业政策方面，各国政府纷纷出台支持和引导政策。美国通过《基础设施投资和就业法案》加大了对锂矿开采、电池制造等领域的投资。欧盟将锂列为关键原材料，制定了详细的战略规划。中国加强了对国内锂矿资源的勘探和开发管理，鼓励企业“走出去”在海外布局锂矿资源。
