1040亿美元——这是2024年全球军事AI和分析市场的规模，预计未来十年以13.4%的复合年增长率持续扩张。Palantir市值4254亿美元已超越洛克希德·马丁和雷神，硅谷正在取代传统军工复合体成为美国国防创新的核心。天风证券认为，AI技术正从杀伤链闭合、无人装备列装、体系架构变革三个维度打开军工产业的增长空间。
全球军事AI市场——1040亿美元，CAGR 13.4%
据Global Market Insights，2024年全球军事AI和分析市场规模达1040亿美元，预计2025-2034年复合年增长率为13.4%。AI技术在军工领域的应用是全量式的，覆盖从战场前线态势感知、指挥控制、装备对抗到后方后勤管理、电子对抗等全领域。
增长驱动力：
1. 杀伤链加速闭合：AI将杀伤链闭合时间从海湾战争的80分钟缩短至2020年演习的20秒
2. 无人装备列装：AI催化无人机、机器狼、无人舰艇等智能化装备需求
3. 体系架构变革：从“云-边-端”算力网络到军用垂类大模型，全产业链重塑
美国——硅谷军工复合体的崛起
政策驱动：2018-2023年，美国国防部密集发布AI战略文件，2023年《自主武器系统指令》将AI武器系统纳入其中。美国防部积极与科技公司对接发展军用AI，硅谷科技公司国防订单持续增加。
产业格局重塑：
- Palantir市值4,254亿美元（截至2025年9月），已超洛克希德·马丁（1,122亿）和雷神（2,134亿）
- 2024年风投背景国防科技资金达30亿美元，增长11%
- Palantir产品矩阵（Gotham/Foundry/Apollo/AIP）依托数据处理和生成式大模型快速成长为军工巨头
典型案例：美军Maven计划只需20人即可在不到1分钟内完成此前2000人才能完成的数据分析量；Donovan系统将空中任务指令周期从3天缩短到数小时。
中国——信息化、智能化主线明确
2024年4月信息支援部队成立，系全新打造的战略性兵种，统筹网络信息体系建设。2025年2月国资委部署深化央企“AI+”专项行动；2025年8月国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》发布。
政策目标：
- 2027年：AI设备和智能体普及率超70%
- 2030年：AI软件与应用普及率超90%
- 2035年：全面步入智能经济和智能社会新阶段
产业方向：国企推进优质资产对接资本市场；民企在电子信息化、芯片、军工AI、新材料等领域拥有独特产业优势。
军工AI产业链分层与市场空间
基础层（算力） ：军用芯片打破算力遏制，建设“云-边-端”算力网络。截至2025年3月，我国智能算力规模达748EFLOPS（FP16）。全球连接器市场2024年106.4亿美元，预计2033年达207.44亿美元。
技术层（软件与大模型） ：DeepSeek开源低成本模型已获军工企业接入，军用垂类大模型有望在情报侦察、作战决策等领域发挥重要作用。F-35软件代码量是F-16的125倍，软件在装备体系中权重持续提升。
应用层（智能装备） ：AI驱动无人装备列装加速，涵盖航空（无人机）、地面（机器狼）、海洋（无人舰艇/UUV）三大领域。
投资建议：关注算力侧（景嘉微、复旦微电、紫光国微）、技术侧（中科星图、拓尔思）、应用侧（航天南湖、中国海防、睿创微纳）等。
