华为正在从移动操作系统向PC操作系统拓展，构建全场景自主可控生态。华创证券2025年消费电子行业深度报告指出，HarmonyOS NEXT实现从内核到盘古大模型的全栈自主可控，已成为中国市场第二大智能手机操作系统（市占率17%），首次超越苹果iOS。在信创产业操作系统国产化率不足5%的背景下，鸿蒙PC的推出有望加速政企信创换机需求。本文从鸿蒙生态发展、信创产业空间、鸿蒙PC前景三个维度，深入分析华为鸿蒙PC对PC行业的影响与投资机会。
鸿蒙生态——从移动端到PC端的全场景覆盖
华为鸿蒙系统历经四代迭代，迎来原生鸿蒙操作系统HarmonyOS NEXT。鸿蒙系统从最初搭载于智慧屏，逐步扩展至手机、平板、智能穿戴设备及出行等多终端，实现了“一个系统，所有设备”的设计构想。HarmonyOS NEXT下至鸿蒙内核、分布式软总线，上至盘古大模型、方舟引擎等实现全栈自主可控，流畅度提升30%，手机续航提升56分钟，运行内存节省1.5GB。据Counterpoint Research数据，截至2024Q1，华为鸿蒙在中国市场份额上升至17%，首次超越苹果iOS（16%）成为中国市场第二大智能手机操作系统。鸿蒙已有675万注册开发者，超过1.1亿行代码，开源理念持续为鸿蒙生态赋能。华为提供从语言、应用开发、测试、上架、分发等全流程的鸿蒙生态应用开发工具，并与开放原子开源基金会合作建立OpenHarmony开源项目。2024年10月，HarmonyOS NEXT开启公测，Mate60系列、X5系列、Pura70系列等多款手机及MatePad Pro系列平板均可参与。华为平板已推出WPS Office鸿蒙版、中望CAD鸿蒙版等多款PC级应用，全新的自由多窗功能允许用户轻松实现四个应用同时前台显示，带来PC级多窗口交互体验，为鸿蒙PC的推出奠定基础。
信创产业——操作系统国产化率不足5%，鸿蒙填补空白
中国信创产业正处于加速发展期，操作系统作为信创产业链中游的核心环节，国产化率仍有巨大提升空间。据艾媒咨询数据，2023年中国信创产业规模达2.10万亿元，同比增长25.6%，预计2027年达3.70万亿元（CAGR 15.27%）。从信创各环节国产化程度看，应用软件及信息安全领域比较成熟，但CPU芯片、存储设备、操作系统及中间件等信创产业链中上游环节国产化不足10%，其中操作系统国产化率不足5%。2024年7月，微软蓝屏事件掀起了全球危机，2022年俄罗斯面临微软系统断供事件，均强调国产关键技术自主可控的必要性和紧迫性。原生鸿蒙操作系统发布对推进操作系统自主可控及整体信创产业链的发展至关重要。信创PC作为产业基础硬件之一，近年逐渐发展成熟。2024年新增整机厂商超2000家，主要信创整机厂商包括长城、华为、联想、中科曙光等。据中国电子信息产业发展研究院数据，中国信创PC市场规模持续增长。信创体系覆盖2+8+N领域（党政、金融、电信、电力、石油、交通、航空航天、医疗、教育八大行业及N个消费市场），党政自主可控先行。华为积极布局政企方向，目前已有近200个政务服务应用上架鸿蒙。
中国信创产业链国产化率（2024年）| 产业链环节 | 国产化率 | 关键瓶颈 |
|---|
| CPU芯片 | <10% | X86/ARM架构授权、先进制程 |
| 存储设备 | <10% | NAND Flash、DRAM |
| 操作系统 | <5% | 桌面/服务器OS生态 |
| 中间件 | <10% | 数据库中间件等 |
| 应用软件 | 较高 | 办公软件、行业软件 |
| 信息安全 | 较高 | 安全产品 |
鸿蒙PC前景——自主可控驱动政企换机需求
华为有望推出鸿蒙PC，自主可控或将带动政企换机需求。据企查查披露，华为已正式提交多个“鸿蒙办公”相关商标申请，不仅是对鸿蒙系统应用场景的进一步拓展，也是华为在办公领域寻求新突破的重要举措。据华为消费者业务CEO余承东2024年9月在央视访谈中提到，当前销售的华为笔记本电脑可能是最后一批搭载Windows操作系统的设备，未来华为计划推出基于自家鸿蒙操作系统的PC产品。华为MatePad Pro 13.2英寸平板电脑是首款搭载HarmonyOS NEXT的鸿蒙平板，已实现PC级多窗口交互体验及桌面版文件管理，成功上架多款PC版原生应用。这一系列应用展示的鸿蒙PC版发展潜力，有望从平板推广至笔记本电脑，实现信创PC的重大突破。信创PC作为信创落地终端，直接面向消费者和政企用户。华为有望将万物互联理念、鸿蒙PC及AIPC产品与政企工作场景结合，满足信创要求，进一步推动政企换机需求。信创产业在党政领域试点应用最早、推进最快，鸿蒙PC全栈自主可控的特性高度契合党政信创对安全可控的核心诉求，有望成为信创PC市场的重要参与者。
