国信证券研报以杭州银行为例，探讨了国内银行科技金融的本土化实践。杭州银行科创金融长期立足“打造中国的硅谷银行”，目前正向数据与行业专业化驱动的“科创3.0”模式进阶。公司自主研发五维科创企业评价体系解决信息不对称难题，完整“6+1”产品链覆盖不同生命周期科创企业金融需求，体制机制和人才培养持续深化，为国内银行发展科技金融提供了可复制的样本。
科创金融发展路径——从“科创1.0”到“科创3.0”
杭州银行科创金融的商业模式不断进阶。“科创1.0”模式：银行与政府合作，设立贷款风险池基金，通过政府信用背书降低科创贷款风险。“科创2.0”模式：银行和创投机构合作，探索投贷联动的商业模式，借助创投机构的专业判断能力弥补银行在科创领域的能力短板。“科创3.0”模式：运用大数据建模解决银行与科创企业信息不对称风险，探索金融科创模式的可复制性。杭州银行最早设立科创金融专营机构且不断深化，从科技支行发展到科创金融事业部总部，实行独立审批机制，培养了一批专业人才，竞争优势持续增强。公司科创金融长期立足于“打造中国的硅谷银行”，结合中国本土实际不断迭代创新，是银行服务科技企业的重要探索者。
核心能力——五维评价体系破解信息不对称
银行服务科创企业最大的痛点在于没有稳定盈利能力和抵质押物的情况下如何判断企业的成长性，这是银行普遍的短板。如何让银行具备用投资者的眼光看企业是关键。杭州银行自主研发了一套科创企业成长性评价体系，依托十多年的积累——上万家科创企业信息以及服务科创企业的丰富经验，初步建立了五维评价体系。“行业”维度评估企业所处赛道的发展前景和政策支持力度；“被投”维度分析企业获得风投机构的认可程度和融资节奏；“团队”维度评价创始团队的教育背景、行业经验和创业履历；“技术”维度评估企业的技术壁垒、专利储备和研发能力；“政策”维度分析企业是否符合国家产业政策和地方扶持方向。通过编制客户标签树、形成客户画像，并采用合适的算法为标签赋分赋权，汇总形成客户成长性评价得分，实现科创企业风险评估的标准化和可量化。
产品体系与体制机制——“6+1”产品链覆盖全生命周期
杭州银行科创金融拥有完整的“6+1”产品链，满足不同生命阶段科创企业的金融需求。科易贷——面向初创期企业的信用贷款；科保贷——与担保公司合作的增信贷款；成长贷——面向成长期企业的流动资金贷款；银投联贷——与创投机构联动的投贷联动产品；诚信贷——面向成熟期企业的信用贷款；伯乐融——面向科创企业核心人才的个人金融服务；选择权——附带认股权证的创新型贷款产品。体制机制方面，杭州银行搭建了成长性企业评价标准体系，对客户实行分层精细化管理。同时，对科创企业实行独立审批机制，培养了一批既懂金融又懂科技的专业人才。杭州银行科创金融的实践表明，国内银行在科技金融领域可以通过体制机制创新、大数据风控和专业人才培养，逐步构建服务科创企业的核心竞争力。
表格：
杭州银行科创金融“6+1”产品链| 产品名称 | 目标企业阶段 | 产品特点 |
|---|
| 科易贷 | 初创期 | 信用贷款，无需抵押 |
| 科保贷 | 初创-成长期 | 与担保公司合作增信 |
| 成长贷 | 成长期 | 流动资金贷款 |
| 银投联贷 | 成长期 | 与创投机构联动 |
| 诚信贷 | 成熟期 | 信用贷款，额度较高 |
| 伯乐融 | 全周期 | 面向科创企业核心人才 |
| 选择权 | 全周期 | 附带认股权证的创新型贷款 |
