万联证券电力设备深度报告对固态电池设备市场空间进行了详细测算。2027年全固态电池设备增量市场空间或达到25亿元，并有望以122%的CAGR增长至2030年达到273亿元。固态电池设备与常规锂电设备的核心区别集中在前段和中段——前段引入干法电极工艺，中段新增等静压机，前中段设备价值量占比将升至75%-80%。随着2025-2026年国内中试线密集落地和2027年全固态小批量装车启动，设备环节将迎来订单与业绩的集中释放。
产业化时间表明确，设备需求逐步释放
固态电池产业化路径已逐步清晰。2025-2026年国内中试线密集落地，启动全固态装车验证。2025年国内半固态电池装车量达31.7GWh，同比增长272%，渗透率约4.1%。2027年全固态电池将实现小批量装车，2028-2029年有望先在低空经济、机器人等高价值量领域率先放量，2030年进入中高端动力领域规模化应用阶段。多家头部企业均将2027年定位为固态电池量产元年。2025年10月，欣旺达推出新一代聚合物全固态电池“欣·碧霄”，能量密度达400Wh/kg，并预计在2025年底建成0.2GWh聚合物固态电芯中试线。孚能科技将全固态电池量产时间表进一步提前，2025年底实现全固态电池中试线投产和60Ah硫化物全固态电池小批量交付。
2027-2030年设备市场复合增速达122%
万联证券援引行业测算数据，2027年全固态电池设备增量市场空间或达25亿元，2030年有望增长至273亿元，2027-2030年CAGR达122%。基于全固态电池需求量的测算框架显示，2026-2030年全固态电池需求量预计为3/10/35/74/145GWh，每年新增全固态电池需求量预计为3/7/25/39/71GWh，考虑稼动率、良率等因素，每年新增产能预计为6/12/39/58/92GWh，对应设备市场空间为28/55/156/202/277亿元。乐观情形下，2025年固态电池新增设备市场规模为20.6亿元，2030年或达336.24亿元。全球市场方面，2025年全球固态电池设备市场规模预计达69.3亿元，2030年市场规模将超过千亿元。中试阶段单GWh设备价值量在5-6亿元，后续随规模化量产及设备节拍和良率提升有望降至2.5亿元/GWh。
前中段设备价值量占比升至75%-80%，价值重构进行时
常规锂电池设备中，前段、中段、后段设备市场占比分别为44.05%、35.71%、20.24%。固态电池对前中段设备提出了全新要求。前段环节中，干法电极工艺取代传统湿法涂布，新增干混、干涂设备，辊压设备精度要求大幅提升。中段环节中，固态电池组装更适配叠片而非卷绕，同时新增等静压机解决固-固界面问题。这些变化推动前中段设备价值量占比从常规水平升至75%-80%。后段设备主要是化成机、分容机向高压化升级，注液机被取消。设备价值的重构意味着在固态电池产线投资中，前中段设备将占据更大的份额，相关设备企业的市场空间将随之扩张。
设备企业加速布局，先发优势决定竞争格局
随着固态电池产业化提速，锂电设备厂商布局加速。先导智能是全球唯一具备全固态电池整线交付能力的设备商，2024年推出全固态整线解决方案，覆盖电极制备、电解质膜制备、等静压致密化及后道检测全工艺环节。纳科诺尔专精辊压设备，2025年重点布局干法电极、等静压等固态电池核心设备领域。利元亨2024年中标国内首条硫化物固态电池整线项目。曼恩斯特完成“湿法+干法”双线布局。先发优势明显的设备企业有望在固态电池设备市场中获得更高份额。
固态电池设备市场空间多维度预测| 预测维度 | 2025年 | 2026年 | 2027年 | 2030年 |
|---|
| 全固态电池设备增量市场（亿元） | — | — | 25 | 273 |
| 全固态电池设备市场（按产能）（亿元） | — | 28 | 55 | 277 |
| 全球固态电池设备市场（亿元） | 69.3 | — | — | >1000 |
