西部证券智能电动行业深度报告指出，区域控制器蓝海正带来国产Tier1替代的历史性机遇。中国乘用车BCM市场过去主要被大陆集团、海拉、博世-联电等外资垄断。近年来，埃泰克、欧菲光、经纬恒润等本土供应商份额持续提升。预计到2027年中国区域控制+车身域控市场将达476亿元，国产Tier1依托汽车电子技术优势、量产经验和定制化服务，正加速提升市场份额。经纬恒润预计2027年相关收入约71亿元，科博达车身域产品2024年上半年收入达2.2亿元。
BCM国产替代先行，车身域控自主份额持续提升
车身控制模块（BCM）市场的国产替代进程已经走在前列。2021年中国市场乘用车新车搭载BCM集成域控制器上险量为84.23万辆，前装搭载率为4.13%。中国乘用车BCM市场过去主要被大陆集团、海拉、博世-联电等外资Tier1垄断。近年来，埃泰克、欧菲光、经纬恒润等本土供应商份额不断提升，科博达、德赛西威等公司也纷纷进入车身域控市场。
BCM市场的国产替代经验为区域控制器时代的自主崛起奠定了基础。国产Tier1在BCM、空调控制器、PEPS、灯控、网关、热泵等领域积累了丰富的技术储备和量产经验，这些能力恰好是区域控制器研发和量产的核心能力。从BCM到车身域控再到区域控制器，国产Tier1的技术能力沿着EEA演进路径同步升级，具备了从单一功能供应商向系统级解决方案供应商转型的能力。
中国主机厂在智能化进展方面领先全球，为国产Tier1提供了最好的试验场和成长土壤。区域控制器市场仍处于蓝海阶段，竞争格局尚未固化，国产Tier1有望依托本土化服务、快速响应和成本优势，在这一新兴市场中占据领先地位。高工智能汽车数据显示，2022年中国乘用车BCM供应商前装市场份额中，本土供应商的合计份额已显著提升，这一趋势将在区域控制器市场中进一步强化。
重点公司布局：经纬恒润、德赛西威、科博达各具优势
经纬恒润在车身控制方面有数十年的研发和量产经验。经纬恒润车身控制器（BCM）用于采集点火开关信号、灯光开关信号、刮水开关信号等，驱动转向灯、雾灯、室内灯等灯具，并实现对刮水系统、门锁、除霜和喇叭的控制。公司自主研发的车身域控制器（BDCU）兼容传统BCM功能，同时集成空调算法、门控逻辑、胎压监控等整车控制策略，预留以太网通讯支持SOA架构开发。经纬恒润的区域控制器（ZCU）集成了一级配电、二级配电、新能源动力域、部分底盘域、车身舒适&空调热管理控制的信号采集及负载驱动、区域网关等功能，2024年二季度量产搭载于广汽、哪吒、小米等车型。预计到2027年经纬恒润约占中国车身域控&区域控制市场15%的份额，对应收入约71亿元。
德赛西威从座舱域控、智能驾驶域控向车身域控领域成功拓展。2023年1月，德赛西威成功孵化量产车身域控制器，具备无钥匙进入与启动、智能空调、电动尾门、智能胎压、智能座椅、雨刮控制、智能车灯、车窗防夹、倒车雷达等车身控制功能。高度集成化的硬件方案可简化整车零部件装配复杂度，减少线束长度和减轻整车重量。2023年，德赛西威车身域控制器获得理想汽车、极氪汽车、吉利汽车等客户新项目定点，标志着公司在域控制器领域的全覆盖战略又迈出重要一步。
科博达以灯控业务起家，2022年获得国内头部新势力车企的车身域项目定点，首次将域控制器产品从底盘拓展到车身领域。科博达车身域控制器自2022年定点以来持续放量，2024年上半年实现销售收入约2.2亿元。公司为国内头部造车新势力开发的高度集成化车身域控制器在全国最早研发成功，在国际上也处于刚刚量产阶段，初步估计将为公司带来近10亿元的单个产品增加值，为科博达未来全面进入域控制器领域奠定良好基础。
区域控制器供应链重构：国产Tier1的全面机遇
区域控制器市场正带来从芯片到系统集成再到整车的全产业链重构机遇。在芯片层面，国产MCU厂商有望在车身域控和区域控制器领域实现突破。车身域控制芯片的技术壁垒低于动力域、智驾域等，国芯科技、芯驰科技等国内芯片厂商已推出面向车身域控的MCU产品系列。英飞凌、恩智浦等国际巨头虽仍占据主导地位，但随着国产芯片性能的提升和车企供应链安全意识的增强，国产替代空间广阔。
表：主流Tier1区域控制器/车身域控产品布局| 厂商 | 产品 | 集成功能 | MCU | 量产情况 |
|---|
| 安波福 | 区域控制器PDC | 电源数据中心、区域网络管理 | / | 2022年 |
| 大陆集团 | 区域控制器 | 车辆前部/左右/后部区域服务管理 | 英飞凌AURIX TC4x | 2024年 |
| 大陆集团 | Body HPC2 | 车身控制+网关功能 | NXP S32G399 | 2023年 |
| 联合电子 | BDU8.1 | BCM、大数据采集、OTA升级 | / | 2021年 |
| 经纬恒润 | 区域控制器ZCU | 配电、动力域、底盘域、车身控制 | / | 2024Q2 |
| 经纬恒润 | 车身域控制器BDCU | BCM、空调算法、PEPS、网关 | / | 2019年 |
| 埃泰克 | 左右I/O核心域控 | BCM、网关、空调热管理 | 英飞凌TC377/397 | 2023年 |
在系统集成层面，国产Tier1正从单一功能供应商向跨域融合方案提供商转型。铁将军与小鹏汽车联合推出的区域控制器Zone支持左右域、AUTOSAR，实现了以太网ETH模块+车身控制器的融合，真正实现了区域控制的进一步融合集中。欧菲光自主研发升级的第五代车身控制模块（BGM），将车身控制器、以太网网关、空调控制器、门模块等集成整合，拥有300+硬线接口，集成度更高，成本大幅降低。联合电子ZCU采用e-Fuse实现智能配电，与泰科电子共同打造的智能配电方案可使整车线束长度减少25%，线束路径优化28%，整车配电路数减少10%。
从市场空间来看，区域控制器赛道足够宽广。2027年中国区域控制+车身域控市场将达476亿元，全球超千亿元。市场规模的快速扩张意味着赛道内的参与者都能获得可观的增长空间，而率先实现量产突破、获得主流车企定点的国产Tier1将享有先发优势。中国主机厂在智能化方面的全球领先地位，叠加国产Tier1在本土化服务、快速响应和成本控制方面的综合优势，区域控制器领域有望复制在动力电池、智能座舱等领域的国产替代路径，实现从追赶到引领的跨越。
