东海证券报告显示，中国轮胎龙头企业的国内市占率正持续提升。2019-2023年，我国CR6半钢胎市占率由23.98%提升至30.09%，CR7全钢胎市占率由25.14%提升至35.15%。与此同时，外资全钢胎竞争力下降，普利司通、邓禄普等陆续退出中国卡客车胎市场。全钢胎国产替代进程明显快于半钢胎，主要得益于全钢胎生产资料属性与国产胎性价比优势的匹配。伴随新能源汽车产业崛起和国产胎产品力提升，国产替代空间仍然广阔。
半钢胎市占率——CR6提升6.11pct至30.09%
2019-2023年，我国龙头胎企（CR6：赛轮轮胎、森麒麟、玲珑轮胎、中策橡胶、通用股份、贵州轮胎）半钢胎市占率由23.98%提升至30.09%，提升幅度6.11pct。头部企业持续扩产、实现产能的优质替换是市占率提升的核心驱动。
半钢胎的消费属性决定了品牌力是影响消费者选择的重要因素。过去外资品牌（米其林、普利司通、固特异）凭借品牌优势主导半钢胎市场。随着国产轮胎产品力提升、品牌价值增长（赛轮轮胎入选Brand Finance全球轮胎品牌15强，成为价值增长最快的品牌），国产半钢胎正在逐步突破品牌壁垒，市占率稳步提升。
表2：龙头胎企市占率变化（2019-2023年）| 指标 | 2019年 | 2023年 | 变化 |
|---|
| CR6半钢胎市占率 | 23.98% | 30.09% | +6.11pct |
| CR7全钢胎市占率 | 25.14% | 35.15% | +10.01pct |
全钢胎国产替代加速——外资巨头的退出潮
全钢胎的国产替代进程明显快于半钢胎，核心原因在于全钢胎的生产资料属性。相比于半钢胎的消费属性，全钢胎更多用于基建及房地产项目，消费者更关注耐磨性能和性价比，恰好匹配国产胎的优势。
近几年来，海外巨头纷纷退出中国全钢胎市场：普利司通2021年关闭惠州工厂（全钢胎年产能约173.5万条），2023年底关闭中国商用车配套销售业务；邓禄普2023年停止中国卡客车轮胎产品的销售和生产业务（年产能约94.5万条）；优科豪马2017年将卡客车轮胎制造工厂转型为乘用车轮胎工厂。
外资巨头的退出为中国胎企留下了市场空间。2019-2023年，全钢胎CR7市占率由25.14%提升至35.15%，提升幅度达10.01pct，远超半钢胎的提升幅度。国内全钢胎龙头如贵州轮胎、赛轮轮胎、玲珑轮胎等充分受益于外资退出的市场空间。
国产替代的核心驱动——性价比+技术突破
国产轮胎市占率提升的核心驱动力来自性价比优势和技术突破。在保证性能的前提下，国产轮胎价格通常低于外资品牌20%-40%，性价比优势在存量竞争时代尤为突出。
技术突破同样关键。赛轮轮胎“液体黄金”技术解决了轮胎滚动阻力、抗湿滑性能、耐磨性能难以兼顾的“魔鬼三角”问题，被业界认为是橡胶轮胎领域第四个里程碑式的中国原始创新。玲珑轮胎开发全新一代超低滚阻轮胎，滚阻达到4.0以下，比常规产品降低38%。产品力的提升增强了国产轮胎在高端市场的竞争力。
新能源车配套——国产轮胎的结构性机遇
全球新能源汽车保有量2023年超过4000万辆（中国占半数以上），到2030年政策与企业目标协同下轻型电车渗透率目标达62%。国产轮胎已成功配套近半数销量较高的新能源车型，中策橡胶、玲珑轮胎、赛轮轮胎等企业同样配套众多车型。
新能源车对轮胎的静音、低滚阻、耐磨等性能提出了更高要求，与国产轮胎的技术升级方向高度契合。随新能源汽车渗透率提升，国产轮胎在配套市场的份额有望持续扩大。
