国开证券2024年12月发布的工程机械行业深度报告指出，中国工程机械企业全球竞争力正从“量的扩张”转向“质的提升”。报告数据显示，英国KHL集团《Yellow Table 2024》全球工程机械制造商50强榜单中，13家中国企业上榜，徐工集团、三一重工、中联重科、柳工进入前20强。2003年Yellow Table首次发布时，中国制造商销售额仅占全球50强的1.6%（8.41亿美元），2023年已升至17.2%。国开证券报告认为，尽管短期内企业收入占比出现波动，但从长周期来看，近二十年我国工程机械企业市场竞争力大幅提升，有望重塑全球行业格局。
全球排名跃升——从1.6%到17.2%
中国工程机械企业在全球舞台的地位发生了根本性变化。国开证券报告数据显示，2003年Yellow Table排行榜首次发布时，中国制造商的销售额仅占全球50强的1.6%，总量仅为8.41亿美元。2023年，13家中国企业上榜，销售额占比达到17.2%，二十年间提升了15.6个百分点。
前20强中中国占据4席。国开证券报告数据显示，2023年Yellow Table榜单前20位中，徐工集团、三一重工、中联重科、柳工分别位列第4、第8、第12、第19位，销售额占比分别为5.3%、4.2%、2.4%、1.6%。从全球范围来看，美国（28.6%）、日本（19.9%）排名前2，中国以17.2%紧随其后，已形成美、日、中三足鼎立的全球工程机械格局。
2023年50强企业设备销售额同比增长5.5%至2434亿美元，创历史新高。国开证券报告分析，在全球工程机械市场持续扩大的背景下，中国企业虽然受限于国内市场需求低迷，销售额占比由2022年的18.2%小幅下降至17.2%，但绝对规模仍保持较高水平。
挖掘机竞争力——从替代到引领
挖掘机是衡量工程机械企业竞争力的核心品类。国开证券报告指出，纵观众多跨国工程机械公司的发展，如果想要在国际市场中抢占一席之地，挖掘机生产线是不可或缺的一部分。在全球工程机械50强企业里，绝大多数企业都有挖掘机产品，前10强企业大多将其作为重点拳头产品发展。
国产品牌挖掘机国内市场已占绝对主导。国开证券报告数据显示，2014年国产品牌国内市场占有率为40.5%，2023年上升至86.8%，十年间大幅提升46.3个百分点。在国内市场实现对外资品牌的结构性替代后，国产品牌正在加速向海外市场渗透。
挖掘机出口实现跨越式增长。国开证券报告数据显示，2004年出口挖掘机1307台，2022年达到109453台历史高点，2004-2022年复合增长率27.89%。出口金额从2009年的3.29亿美元增至2022年的83.85亿美元历史最高，2009-2022年复合增速28.30%。挖掘机占工程机械出口金额比例从2009年的4.27%升至2022年的18.93%。
重塑全球格局的核心驱动力
技术水平提升是竞争力增强的根本原因。国开证券报告分析，近年来我国工程机械企业在挖掘机、起重机、混凝土机械等核心品类持续加大研发投入，在液压系统、动力匹配、智能控制等核心技术方面不断突破。产品可靠性、耐久性和智能化水平已接近国际领先水平，部分领域实现超越。
海外渠道布局日臻完善。国开证券报告指出，我国工程机械企业持续优化全球投资布局，不断加大新兴市场投入力度，对“一带一路”沿线国家出口保持较好的增长势头。2024H1主要工程机械企业通过产品结构升级以及区域市场开拓，海外收入占比呈现进一步上升态势。
核心部件自主化率提升增强竞争力。国开证券报告分析，液压件、轴承件等核心零部件的自主化突破，降低了对外部供应链的依赖，提高了产品的性价比优势。随着核心部件自主化率的持续提升，国内企业在全球市场的综合竞争优势将进一步增强。
表3：Yellow Table 2024中国上榜企业前20强| 企业 | 排名 | 全球销售额占比 |
|---|
| 徐工集团 | 第4位 | 5.3% |
| 三一重工 | 第8位 | 4.2% |
| 中联重科 | 第12位 | 2.4% |
| 柳工 | 第19位 | 1.6% |
